作者机构： [1]湖南大学工商管理学院,长沙410082出版物刊名： 统计与决策页码： 124-128页年卷期： 2011年 第12期
主题词： 外汇期货;最优套期保值比率;Kendall秩相关系数;Copula-GARCH
摘要：文章通过引入Kendall秩相关系数,结合Archimedean Copula函数的尾部相关数代替传统的线性相关系数,运用Copula-GARCH模型计算欧元、英镑两类外汇期货的最优套期保值比率,并对比分析了CCC-GARCH模型和ECM-GARCH模型的套期保值效果。实证研究表明：Copula-GARCH模型的套期保值比率最优且套期保值效果相对较好,使用该模型进行套期保值能够减少套期保值成本,从而有效规避外汇风险。
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