液晶专显项目投资可行性报告2012

液晶专业显示

项 目 投 资 可 行 性 报 告

液晶专显项目创业团队 2012年xx月xx日

1

撰写人：黄生和 由作者本人上传至百度文档共享 以方便给创业者或投资方提供参考

阅读注意事项

一、目 的

拟定本投资可行性报告(以下简称“报告”)目的是使有兴趣的投资人或机构对液晶专业显示行业有充分认识；结合我们创业团队在业内多年的从业经验，瞄准高速倍增液晶专业显示市场，建液晶专业显示产品产业化基地，获得多方共赢的投资高回报目的。本报告内的液晶专业产品具体是指液晶监视器，液晶拼接墙，液晶触摸一体机，液晶数字标牌等商业应用产品。

二、内容及风险因素

本报告内容涉及了我们创业团队对液晶专业显示领域的形势判断、项目产品介绍、市场需求预测、管理与团队、研究和开发、运营和销售、投资及财务分析、融资说明及资金进入与退出等的设定。同时报告中也明确了产品、管理和市场中遇到或面临的各种风险因素，为投资人全面、客观的判断和评价提供完备的材料。

第一章 项目产品介绍

一、超窄边液晶拼接墙

超窄边液晶拼接幕墙是是2009年开始兴起的全新大面积超窄边缝拼接显示系统,是专为工程应用设计的专业化终端显示设备，包含信号传输、信号切换、图像处理、终端显示等多个部分，涵盖数字图像信息化处理与显示的全部内容；是高清晰度，超大面积显示系统的整体解决方案；可广泛应用于视频监控、电信、公共事业、过程处理、交通控制、安防监控以及国防、舞台娱乐、电视演播厅、股票证券、大型会展、商场、银行、办公大厅、公司迎客屏、专卖店、调度指挥等多种场合和领域。

二、液晶监视器

液晶监视器即液晶专业显示器，或称LCD（Liquid Crystal Display），为平面超薄的显示设备，它由一定数量的彩色或黑白像素组成，放置于光源或者反射面前方。它的主要原理是以电流刺激液晶分子产生点、线、面配合背部灯管构成画

2

撰写人：黄生和 由作者本人上传至百度文档共享 以方便给创业者或投资方提供参考

面。液晶监视器广泛应用于各行各业（水电生产调度，军事指挥，城市管理，矿业安全，环境监控，消防气象海事等指挥系统。）的安防监控。

三、液晶数字标牌

数字标牌(Digital Signage)是一种全新的媒体概念， 指的是在大型商场、超市、酒店大堂、饭店、影院及其他人流汇聚的公共场所，通过大屏幕终端显示设备，发布商业、财经和娱乐信息的多媒体专业视听系统。其旨在特定的物理场所、特定的时间段对特定的人群进行广告信息播放的特性，让其获得了广告的效应。 在国外，还有人把它与纸张媒体、电台、电视和因特网并列，称之为“第五媒体”。

四、液晶触摸一体机

触摸一体机是集先进的触摸屏、工控、计算机等技术于一体，可实现公众信息查询，配以指纹仪、扫描仪、读卡器、微型打印机等外设，可实现、刷卡、打印等特定需求。它同时集成手写功能及计算机网络技术，通过先进的多媒作工具，将文字，图像，动画、高清晰视频，音频，电子文件，Internet信息等多媒体资料生动地一体地展现给公众，能给观众最大的视觉冲击和前所未有的触摸感觉。目前的触摸一体机技术可满足用户不同地域、场所的应用需求和实现互动功能。

第二章、液晶拼接市场分析

一、市场发展规模及预测

在市场需求的带动之下，液晶拼接市场多年来一直都保持着高速增长的态势。据奥维咨询的数据显示，2011年全国液晶拼接市场份额已经超过百亿，而且每年都将以30%以上的速度增长。这还不包含国外市场，液晶拼接墙的概念最早是2007年在国内出现，是韩国三星公司专门针对中国市场推出的一款用于专业显示领域的大屏幕液晶显示产品，2008年正式开始在国内市场上应用。而在国外，直至去年，液晶拼接墙市场还处在萌芽状态，完全没有被开发出来，国外

3

撰写人：黄生和 由作者本人上传至百度文档共享 以方便给创业者或投资方提供参考

几乎都不知道有液晶拼接墙这种产品。

如今随着液晶拼接墙上游厂家三星、LG、夏普在除中国外的全球范围内大力推广液晶拼接品牌，国外的用户已经完全接受了这种可应用于大面积高清显示的产品。由上游厂家在国外的品牌铺垫和大力宣传，众多国外用户纷纷开始采购液晶拼接产品，但三星、LG、夏普的原装拼接屏价格几乎是国内组装厂家的一倍，而且质量和技术上并不一定比国内组装厂家具有优势，所以很多国外用户都选择来中国采购组装的液晶拼接屏。到目前为止，国外的市场优势已经凸显出来，在2012年预计将达到20亿美金，其后在最近几年将以每年50%的速度增长。

二、产业发展趋势分析（国内）

2.1 国内大屏拼接企业将有更多的发展机遇

随着液晶拼接显示市场的稳步增长，国内液晶拼接企业将迎来更多发展机遇。液晶拼接产品由于应用行业广泛，市场覆盖面宽，国内液晶拼接企业更加专注于行业细分市场，行业渠道更加深入，相对更具有渠道优势。国外品牌以代理商渠道为主，更侧重品牌宣传，在行业细分渠道方面相对不够深入。而目前日韩品牌竞争激烈，也为国内液晶拼接生产企业创造了发展机会，在价格竞争方面，国内企业由于成本较低，相对具有更多的利润空间。同时液晶拼接上游面板企业增多，国内液晶组装厂商在上游面板供应方面更有保障，提升议价能力，可以减少上游的。技术方面，国内液晶拼接生产企业的研发能力也在逐渐增强，部分企业已经开始逐步向产业链上游延伸，研发背光技术等，同时由于有支持，未来在产品的技术上将有更多提升的空间和机会。

总的来说，液晶拼接市场的繁荣发展给国内的大屏生产企业带来了跟多的发展机遇和空间

2.2液晶拼接产品将会有更大的增长空间

液晶拼接技术近两年的迅速发展足以显现了液晶拼接技术的发展潜力和技术优势。从清晰度、亮度、视角、色彩一致性等显示性能方面，拼接的灵活性、后期维护以及价格等方面综合考量，目前液晶拼接屏在大屏拼接技术中更占优势，在商业应用方面已经占领了绝对的市场优势。现有的47”、55”、60”等大尺寸液晶拼接单元随着技术进步成本将进一步降低，未来在工业领域将可以和

4

撰写人：黄生和 由作者本人上传至百度文档共享 以方便给创业者或投资方提供参考

50”、60”等DLP拼接产品相抗衡，在大型的视频监控等领域展现风采。 在产品的宣传方面，国际知名品牌在液晶拼接领域的有力的市场推广，将使液晶拼接的行业认知度进一步提升，从而获得更广泛应用。

未来3年内液晶拼接将逐步跃居为大屏拼接产品的主流，引领行业的发展。

三、产品应用市场

十二五期间电力、煤炭、交通、通信等公共基础设施行业以及军警、部门由于受投资拉动，仍是液晶拼接产品的主要市场。在整个应用市场中，公共基础设施行业占整体市场的近50%，军警及部门占比共接近40%，传统的三大行业仍是液晶拼接的主要市场。

第三章，液晶监视市场分析

一、市场发展规模与预测

伴随中国平安城市建设热潮高涨，监控行业得到快速发展，监视器这些年也是得到了快速的发展。中国公共安全研究院的调查研究表明：在2008年国内监视器市场销售额就已经达到30亿元，而在2011年监视器市场格局是国产品牌占有七成市场，国外品牌占有三成市场；台式机占有近六成份额，液晶监视器占四成；CRT监视器以15、17、19、21、32英寸和液晶监视器20、42英寸规格的产品分别占有各自六成市场，基本上都是以平板显示技术为主。液晶监视器以15%增长速度快速占领一地。

预估今年液晶监视器整体需求(包含AIO)约184百万台，年增率约2.7%，其中液晶监视器约170百万台，年增率1.7%，AIO年增长率预估近17.4%。

二、产业发展趋势分析（国内）

2009年开始，液晶监视器大有完全取代传统CRT监视器的趋势。尤其是在今年，生产CRT监视器的各个上游厂家都已经停产，CRT监视器已经全面退出，液晶监视器将垄断整个安防监控市场。因此几乎所有之前用CRT监视器的工程项目都会改造成为使用液晶监视器，其市场规模极其庞大。

5

撰写人：黄生和 由作者本人上传至百度文档共享 以方便给创业者或投资方提供参考

三、产品应用市场

液晶监视器主要集中应用在安防监控行业，在国内，今后所有用于监控的系统都将采用液晶监视器或液晶拼接墙。但在国外目前很多用户还在用液晶显示器或CRT监视器来作为主流监控终端显示产品。同液晶拼接市场区别不大，公共基础设施行业占整体市场的近50%，军警及部门占比30%，民用领域占到10%.

第四章，液晶数字标牌市场分析

一、市场发展规模与预测

数据显示，2011年全球数字标牌市场已经达到146亿美元，约合1000亿人民币，但国内整个数字标牌行业仅有150亿人民币的规模。而2015年全球的出货量将达到2200万台，约合300多亿美元，其市场需求正在快速的增长。

二、产业发展趋势分析

在目前迈向传播互动和强调参与互动体验的时代, 数字标牌在2012年也已经开始朝向智能主动参与互动体验的数字标牌2.0 时代的应用,在这强调触控互动沉浸体验开放分享的数字标牌2.0时代,数字标牌产业发展有以下几个趋势：

1、数字标牌造型,也开始强调个性化和时尚化设计，就有如SMART PHONE,强调外观设计带给消费者使用的吸引兴趣。

2、触控互动化：在IPHONE 引领的直觉便利使用的触控互动时代,数字标牌机也朝向触控互动一体机使用迈进,消费者也愈来愈想要,直觉触控互动体验数字标牌，在这趋势下,数字标牌也俨然变身成为大IPHONE。

3、智能化：在英国伦敦街头的公交站台出现了一种根据路人性别显示不同内容的广告牌。该广告牌通过摄像头扫描驻足路人，进行面部识别，如果是女性，则显示一段40秒的视频，如果是男性，则只显示网站地址。此种新式智能广告牌,可根据路人性别显示不同内容,已经在探索智能化的广告形式应用。 4、从单向传播迈向双向主动参与沉浸体验:现今的数字标牌,以传播讯息和

6

撰写人：黄生和 由作者本人上传至百度文档共享 以方便给创业者或投资方提供参考

资讯为主,消费者是被动接受单向传播的讯息，在触控互动的直觉体验下, 数字标牌将较以往吸引消费者主动使用的兴趣和意愿, 互动功能的新奇性和便利性,将带给消费者不同以往的互动体验。

5、互动功能开放性和结合性：互动数字标牌可藉由平台的开放性提供集成多项有趣的互动内容体验,如透过KINECT的. 虚拟试衣间的应用，让消费者主动参与体验过程,或者藉由“扩增实境”体验虚拟和实体结合的有趣互动情境体验, 其他如“多触点技术”、与手机互动的结合、人机互动过程追踪、手势遥控、立体显像、3D、辨认技术等，都让数字标牌的互动体验,有了多功和有趣丰富的使用,让以往呈现的广告资讯有了互动参与的活力，融入互动的技术的数字标牌会更大限度的满足用户的新奇性，并将消费者由单纯的被动接受转化为主动参与，“寓教于乐”。

6、个性化和精准性：

相关调查显示，具有互动效果的广告不仅会更具吸引力，且建立的广告印象也更加长久深刻。而互动数字标牌智能化的优势,将能针对消费者做个性化内容的呈现，使人们更能关注到自己感兴趣的信息上，也让广告信息宣传达到更好的宣传效果。

就如英国融入了人脸识别技术的数字标牌产品，可以通过对脸部信息的识别判断出人的年龄段以及性别，然后系统会有针对性的选择合适的广告进行播放，“将对的信息传达给对的人”，不仅达到了广告宣传的本质目的，也让用户在“一对一”模式中更加主动，将数字标牌的精准性体现的淋漓尽致。

而在传统的广告投放中，广告主无法对投放的广告进行统计，不能依据实际宣传情况对广告投放做出精准的调整，很容易造成投资的浪费。而现今透过互动技术的后台管理资讯统计,这一情况就会有很大的改观。如：人脸识别技术的应用中，流量统计通过对人脸信息的识别，可以统计出有多少人看到这则广告，并且可以算出在该广告停留的时间。广告主通过相应广告的信息反馈可以及时对广告投放进行调整，保证自己投资的最大化。

7、从室内走向户外的大IPHONE：国外有愈来愈多的触控互动数字标牌由室内开始朝向户外使用,如在公交亭,公共空间,户外旅游场所等,藉由户外的数字标牌，提供消费者当地的公交,地铁,旅游等公共资讯,并可提供附近餐饮,商场,

7

撰写人：黄生和 由作者本人上传至百度文档共享 以方便给创业者或投资方提供参考

酒店等优惠资讯,结合公共讯息和在地商业优惠资讯, 这和网路的Local based 分享资讯,有一曲同功之妙,不过户外的环境,不论是防水,气温,防盗,阳光对萤幕呈现的影响,亮度的要求等等,都对户外触控机有更高的制造严格标准要求,这也形成目前一道颇高的市场产品障碍。

三、产品应用市场

随着应用范围的不断拓宽，数字标牌的身影已经陆续出现在SHOPPING MALL、酒店、餐厅、办公大楼、楼宇、KTV、影院、医院、交通行业、百货公司、学校、银行,机关等众多场所，面对触控互动的数字标牌2.0时代来临。将可预期未来数字标牌产品将有更多加入互动技术的创意内容功能展现,以满足消费者和市场对产品的需求，且这互动、有趣、主动参与的体验,将让消费者对数字标牌的体验有更深刻的印象和效果,并传播分享这一互动经验。触控互动的时代, 或许数字标牌,就可形容成就像大支的大IPHONE, 智能手机上的创意应用,以后将都可移植到数字标牌上呈现,精采可期。

第五章，液晶触摸一体机市场分析

一、市场发展规模与预测

触摸一体机是实现人与机器互动的一个智能显示应用，在未来将成为人们生活中很重要的一种电子产品。随着科技的不断发展，它的应用将极其广泛，在有人和机器的地方就有触摸互动，它在未来的市场规模无法预测，前景非常看好。仅2011年触摸一体机（液晶电子白板）在教育行业的应用，出货量就达4万台。如果再加上银行金融机构(营业点内进行业务查询、服务推广)、 通讯(营业厅内业务查询、体验厅内业务推广)、机关单位、街道社区(公共信息发布、政务公开)、购物中心(导购、商户和商品查询、广告推广)、 时尚商品旗舰店、专卖店 (新品推介)、旅游（路线查询、景区导游）等等行业中的应用，其市场份额应该是一个非常庞大的数据。

8

撰写人：黄生和 由作者本人上传至百度文档共享 以方便给创业者或投资方提供参考

二、产业发展趋势

在新召开的十二五规划里，建议再次提出要培育发展战略性新兴产业。科学判断未来市场需求变化和技术发展趋势，加强支持和规划引导，强化核心关键技术研发，突破重点领域，积极有序发展新一代信息技术、节能环保、新能源、生物、高端装备制造、新材料、新能源汽车等产业，加快形成先导性、支柱性产业，切实提高产业核心竞争力和经济效益。由此可见，国家队宏观影响着触控时代的到来、成熟和飞速发展！

在国家宏观的支持和引导下，触摸一体机产品不仅将只是应用在商业用途中，最终它会走进百姓的家里和生活中，这就是我们说的智能家居，触摸一体机是未来智能家居必不可少的一个组成部分。在广告行业，它也将得到广泛应用，目前在各高档写字楼和住宅、商场、地铁、机场、单位等公众场合或其它人群集中的地方，都会有一种既可以播放广告又可以触摸互动，甚至具备自动打印、拍照、售货等功能的触摸一体机，也叫做触摸广告机。它是一款融合了触摸和广告播放功能的智能化互动显示产品，也是未来触摸显示产业发展的趋势之一。

三、产品应用市场

3.1 银行等金融机构(营业点内进行业务查询、服务推广) 3.2 电信(营业厅内业务查询、体验厅内业务推广) 3.3 机关单位、街道社区(公共信息发布、政务公开)、 3.4 购物中心(导购、商户和商品查询、广告推广) 3.5 时尚商品旗舰店、专卖店 (新品推介) 3.6 公司接待室或会议室(公司介绍、展品展示) 3.7 展厅会场设计公司(活动会场布置) 3.8 汽车4S店(车款展示)

3.9 家具和艺术品专营店(产品展示) 3.10 电影院(电影预告和片花欣赏)

3.11 房地产售楼大厅、连锁地产中介橱窗(户型和景观效果展示) 3.12 旅业（路线查询、景区导游） 3.13 写字楼和公寓大厅(广告投放)

9

撰写人：黄生和 由作者本人上传至百度文档共享 以方便给创业者或投资方提供参考

3.14 科研院校（形象展示及展示科研成果） 3.15 教育培训（互动式教学应用）

第六章、行业竞争对手

2011年液晶专业显示市场主要企业—— 原装进口品牌——三星 夏普 LG

国际品牌——NEC 飞利浦 优派 三菱 松下 巴可

国内一线品牌——长虹（东虹电子） 创维（创维群欣） TCL 康佳 王牌 响石

国内二线品牌——

深圳区域：沧龙 优色 华美特 特雅丽 博邦诚 帝艾帝 奔硕 安立信 乐博 阔步 中电视讯 雅讯达 吉禄 富科尔 深视音 世通贝尔 兴启望 惠科 东茂 保千里

广州区域：伟昊 赛普 德浩 锐安 英盟 明博 沃尔 远润 威创 上海区域：仙视 卓飞 菱博 赛丽 天道启科 中达电通 GQY 南京区域：欧帝 海阅 茂普

北京区域：唯瑞（双旗） 彩讯 巨洋（山东） 清华紫光 普兰普 能人 同辉嘉视 清投视讯 河南区域：中光学集团 国内其它品牌——

普罗文斯 耐偌 欣视美 晶玮博 博康 世纪展华 蓝盾 赛尔视讯 杰思创

安防液晶品牌——

海康威视 大华 金三立

10

撰写人：黄生和 由作者本人上传至百度文档共享 以方便给创业者或投资方提供参考

第七章 新创业公司SWOT分析

一、Strength 优势

1、首先我们的创业团队成员都是业内资深人士，以下是创业团队成员简单介绍：

XXX ——多年的业务和管理经验，在专业液晶显示领域从业时间不长，但自身已经具备创业者素质，并有丰富的社会关系网络。

XXX——四年的液晶专业显示领域从业经验，资深的企业策划与运营人士，有在业界广阔的人脉资源和声誉。对液晶专业显示的行业模式，产品行情，市场营销极其熟悉，懂得企业管理之道，并有着丰富的企业运营经验。

XXX——在专业液晶显示领域两年的业务及管理经验，有丰富的客户资源和熟练的业务谈判技巧。

XXX——在液晶专业显示领域三年的业务及管理经验，有丰富的客户资源和熟练的业务谈判技巧，手上有一批忠实的老客户。

XXX——在液晶专业显示领域两年的以上业务经验，有丰富的客户资源和社会关系，有熟练的业务谈判技巧和公关能力，在业内有一定知名度。

XXX——在液晶专业显示领域三年的工程安装调试经验，不仅具备技术上的能力，在业务上也有自己的方法和经验。

XXX——在液晶专业显示领域三年以上的业务和技术开发经验，曾从事过液晶专显产品的技术开发，对产品的研发和组装较为熟悉。有着丰富的业务经验和熟练的业务谈判技巧。

XXX——5年以上的安防监控经验，对安防市场极其熟悉，并有着丰富的客户资源和熟练的业务技巧，能发展众多省份的代理商。

XXX——4年以上的安防监控经验，对安防市场极其熟悉，并有着丰富的客户资源和熟练的业务技巧，能发展众多省份的代理商。

其它销售——..................等等，均为行业内的业务老手，在液晶专显行业从事过一定时间，具备一定的业务能力和项目谈判技巧。

2、拥有一支外贸团队

11

撰写人：黄生和 由作者本人上传至百度文档共享 以方便给创业者或投资方提供参考

3、人才引进优势，利用我们创业团队在业内丰富的人脉资源，可以大量招到志同道合并且具有液晶专业显示行业经验的人才加盟。

4、项目支持方 xxxxx公司前期为我们免费提供现代化的生产厂房和精装的办公室，还可以随时为我们提供生产人员调动（生产忙时可以调动xxxxx公司员工过来帮忙）和外出车辆调度以及其他各种支持，包括项目垫资。

二、Weakness 劣势

1、新公司运作初期没有品牌，新客户开发有一定困难。 2、公司资质认证方面和知名度欠缺，操作大型工程项目有阻力。

3、研发力量薄弱，目前没有实力雄厚的产品研发团队，不能做到产品差异化，产品竞争力不够强。

4、供应商渠道不是很完善，前期因为没有量的问题，原材料采购成本价会稍微偏高。

三、Opportunity 机会

1、液晶专业显示每年在国内的市场需求就有数百亿之多，市场需求旺盛。 2、使用液晶作为专业显示已经成为趋势，随着未来技术的更进一步成熟，至少在数十年内液晶将成为不可替代的产品。

3、依托支持方xxxxxx公司的雄厚背景，很容易在业内造势，迅速的打响品牌知名度。

4、目前液晶专业显示领域还没达到饱满状态，有很大的市场空间，而且每单元产品利润能够保证最少30%以上，一般都在40%左右。

四、Threat 威胁

1、部分相同功能的竞品较多，产品没有差异化，会经常遇到价格战，导致利润薄弱。

12

撰写人：黄生和 由作者本人上传至百度文档共享 以方便给创业者或投资方提供参考

2、行业新模式会带来冲击，目前一些有实力的安防前端厂家提出了做整套安防监控解决方案的口号，并在具体实施，这种市场新模式对行业内专业做液晶专显的厂家造成一定影响。

3、产品主要核心技术掌握在三星、LG、夏普、友达这样的上游厂家里，只能跟随他们的趋势而走，不能自主定位。

第八章 投资合作方案

方式一、全投控股方式合作

创业团队成员与投资人组建合资公司，投资人出资500万作为创业团队创业基金，并占有创业公司51%股份,对创业公司控股。合资公司收益按所占股份份额划分；投资期限5年，在5年内，投资人不可退出，但可以股权转让（转让对象一定是利于合资公司在该领域发展的投资人）；形成规模上市投资人也可以自由退出；还可以在创业公司有意向回购股权的形式下，进行内部转让。在项目在出现意外风险，亏损额达到投资额的50%的情况下，投资方有权要求对资产评估分割，止损退出。

方式二、半投半贷方式合作

投资人，看好本创业团队的项目，可以投入250万后再贷款250万给创业团队负责人xxxxxx组建合资公司，投资人只占25%的股份；合资公司收益按所占股份份额划分；投资期限5年，在5年内，投资人不可退出，但可以股权转让（转让对象一定是利于合资公司在该领域发展的投资人）；形成规模上市投资人也可以自由退出；还可以在创业公司有意向回购股权的形式下，进行内部转让。在项目在出现意外风险，亏损额达到投资额的50%的情况下，投资方有权要求对资产评估分割，止损退出。贷款方面具体细节另作详谈..............

13

撰写人：黄生和 由作者本人上传至百度文档共享 以方便给创业者或投资方提供参考

第九章、投资方权益

全投控股方式合作的投资方将按出资金占股权的比例来对合资公司产生的收益进行分配；合资公司的出资方也将按股权比例享有合资公司中技术、专利等无形资产收益、分配的权利；出资方有权参与合资公司经营管理，对合资公司的资金运作有监督权利。

半投半贷方式合作的投资方一样按出资金占股权的比例来对合资公司产生的收益进行分配；投资方有权知道创业公司的经营状况和资产的保全情况。但不得干预公司的正常运营。

第十章、风险与对策

一、风 险

1、产业发展周期的风险

液晶专业显示是高增长、高回报的朝阳产业，由于资本的逐利性，不可避免有大量投资企业进入该领域。虽然没有坚固的技术优势壁垒，但产业发展的生命周期是可测的；所以抓住机遇就是赢得机会，技术风险将随着时间和进入该领域的资本成反向比。 （2）、营销和管理中的风险

产品需要有强力的市场营销推动力；市场需求变化需要企业采取灵活应变的措施。实现企业既定的销售战略目标，需要在运营上全力以赴、众志成城；需要管理团队的协同一心。 （3）、企业发展战略的风险

合资股权分配和管理中吸引外部优秀人才的策略是否有效？企业员工价值观能否与公司宏伟目标一至？机构规模的扩大，管理方法能不能适应不断变化的环境都会存在不确定性因素。

二、对 策

（1）、针对企业管理上存在风险

14

撰写人：黄生和 由作者本人上传至百度文档共享 以方便给创业者或投资方提供参考

奉行“以人为本“的企业文化，实现员工和企业价值的共同增长；采取多种激励措施，如员工持股、股票期权等，尽可能地吸引并留住人才。提供优质的工作、生活环境，创造良好的学习氛围；给予员工发展所需要的空间和支持，满足员工实现自我价值的需要；在销售策略上进一步提升市场销售量，扩大大工程、大项目的带动成果。提升服务品质，提升综合竞争力，增强软件和增值服务功能适应市场变化的能力；加快对市场开发进度和建立一套完善的市场营销体系，制定合理的销售价格，增强公司盈利能力。 （2）、企业发展战略的措施

寻求和相关管理部门和产业的支持，实施品牌战略。推行目标成本管理，加强成本控制；采取内部培训、外部培训等多种措施，提高管理团队的整体素质；倡导组织创新、思想创新，以适应不断变化的外部环境。完善公司自身的“造血“机制；加强对资金运行情况的监控，最大限度地提高资金使用效率；实施财务预决算制度。

第十一章、资金进入、退出约定

一、投资建议

1、时间资本观，树立时间就是资本的理念，快速高效实现合作发展。

2、管理介入程度

投资方可通过选派董事参与公司决策，但不干预企业日常经营管理，委派一名财务监督员，监督公司资金运用情况。若不委派财务监督，可以委托会计师事务所行使监督工作。

合资公司每季度向董事会和投资者提供现金流量表、资产负债表和损益表。总经理向董事会书面汇报当季经营状况和下季财务预算计划。投资者可要求总经理向其汇报经营状况，但每季度最多一次。

3、投资建议

为尽快占领液晶专业显示市场，把创业团队的优秀创业理念早日变成回笼资金的高额回报；时不我待，抓住机遇就是抓住资本快速增殖的先机；

我们把投资者在退出时候的资本最大化增值放在融资的重要的位置，将始终

15

撰写人：黄生和 由作者本人上传至百度文档共享 以方便给创业者或投资方提供参考

坚持“企业价值最大化”的经营目标。

二、资本退出

1、资本退出的方式

投资者退出的方式主要有5年期分红、转让、清算和破产三种，其中5年期分红是双方最成功和理想的退出方式，公司通过5年的发展，若能在市场取得高额收益，为投资人获得丰厚回报，投资人可采取灵活的方式退出。投资人另一种方式是，经投融资双方协商，投资人可自由的转让其股权，但不能变现，售让公司是利于企业在该领域发展的。 2、资本退出的程序

企业把资本最大化增值放在重要的位置，退出时，投资人投资有收益保障。具体程序：一是投资人在满足投资1年以上，可以提出申请，经董事会同意，转让其股权；二是企业增资扩股形成上市，企业可在按资本市场规定，自由退出。三是，5年期时间到了，企业按比列分红，可由原创业团队创办的企业回购或上市交易。四是，企业发生至约定亏损比列，由投资人自行决定是继续持股，还是清算退出。

第十二章 管理和团队

一、董事会成员

董事长——xxx 董事——xxx、xxx、xxx。

二、经理层成员

xxx、xxx、xxx、xxx、xxx、xxx、xxx .

三、管理模式及团队精神

公司创新为核心，结合开放、研发型企业的特点，创造出自己特有管理模式；打造以满足顾客、市场需求为导向的产品研发和销售团队，力求实现组织结构的扁平化和柔性化。

16

撰写人：黄生和 由作者本人上传至百度文档共享 以方便给创业者或投资方提供参考

以合作化人性管理思想为指导，以目标管理为基础、以项目管理为核心，同时实施数字化管理、柔性管理、知识管理。

目标管理：将公司五年发展规划确定的目标层层分解、落实，明确责任，以目标为尺度进行考核。

数字化管理：利用先进的信息技术建立公司的内部网络，和对外营销网络平台，实现资源共享与信息的快速传递。

柔性管理：提倡“人性为本”，建立柔性组织，实行弹性工作，增强公司灵活性、适应性和创新性。

知识管理：知识经济时代，企业竞争优势来自对知识资源的开发和利用。公司将建立基于内部网络的知识库，完善知识共享机制，培养和提高公司的集体创造力。

四、公司的人才策略

人才是新经济时代的财富之源。新经济时代企业之间的竞争，是人才的竞争。公司奉行人本主义企业文化，以实现员工价值最大化为人力资源管理的目标。建立科学合理的人才智力、时间结构，创造崭新的人才空间，实现人才的互补效应。

建立公开、公平、公正的绩效考评体系与合理的薪酬制度。

推行“员工持股计划”，实现知识与资本的结合，构建利益共同体，增强公司发展的动力。

导入竞争机制，充分调动员工的积极性和发挥他们的创造性。

积极开展员工培训工作，建立起集管理培训、技术和新员工上岗培训于一体的培训体系。提倡员工之间交叉互动式学习，同时，实现公司价值与员工价值的同步增长。

第十三章 财务预测与分析

科学管理，合理使用资金，是新创业公司的财务保障；为企业的发展奠定了良好的基础。结合对创业团队的个人能力评估和团队整体水平考量，以及对行业市场的十分了解。在此基础上预测企业2012-2016年公司盈利如下：

17

撰写人：黄生和 由作者本人上传至百度文档共享 以方便给创业者或投资方提供参考

一、盈利预测之编制基准

本公司根据立足安防监控和商业显示市场，面向全国的销售目标为主；出口拉美、中东、北非、俄罗斯、亚洲为辅。并在充分考虑创业公司在2012年生产基地的设备购进和固定资产投资造成的不利影响下，在销售得到有效执行，编制了创业公司2012-2016年度盈利预测表。

二、盈利预测的基本假设

1、本公司所遵循的我国有关法律、法规、规章和本公司所在地区的社会经济环境如现实状况无重大变动；

2、国际、国内市场行情如所预测的趋势而无重大改变；

3、本公司经营业务涉及的纳税基准或税率以及外汇汇率将在正常范围内波动；

4、无其他不可抗力因素及不可预见因素对本公司造成之重大不利影响。

三、2012-2016年盈利预测表

年 度 目标销售额（万元） 毛利（万元） 2012 2013 2014 2015 2016

主要目标 固定资产投资、收支平衡夯实基础 品牌与盈利双丰收 快速行业增长，行业主导者 快速行业增长，丰利回报 高速行业增长，高市场份额 18

撰写人：黄生和 由作者本人上传至百度文档共享 以方便给创业者或投资方提供参考

第十四章 项目投资可行性结论

———值得投资本创业团队的理由

一、务实高效的销售团队

企业的销售团队，是创业公司在国内市场和对外出口成功的关键因素。创业公司是一个有着强烈的责任感、充满激情、勇于创新、团结敬业、各有所长的智慧型高素质销售团队。他们很年轻，富有活力，具有拼搏精神和吃苦脚踏实地的工作作风，强烈的市场观念以及难得的风险意识，这一切，都将给本企业的成功提供了一个很好的管理保障。

二、卓越的运营思路。

本创业团队的核心骨干都在液晶专业显示领域从业多年，形成了统一一致的战略运营思路，都追求同一公司理念和事业目标。创业团队提出的运营思路一定是适宜在液晶专显行业发展，并会在未来引领市场。

三、具有高成长率和回报周期短的特点

产业的高成长性、高回报和回收期短等特点，是投资人极力追求的目标；也是本创业团队的一至共识。确定的5年发展规划和销售目标的实现，将成为资本高倍成长的乐园。

报告人：黄生和 时间：2012年xxx月xxx日

19