外贸企业风险管理及措施

摘 要：外贸企业所涉及的事务千头万绪，本文力求从大方向落笔，仅就要点做出提示和总结，并提出一些建议。因为我们仍处在一个全球性衰退和调整的时期，所以要格外强调研判宏观经济，加强企业风险管理才能求存求发展，为迎接今后经济复苏的历史性机遇做准备。

关键词：外贸企业；风险管理；宏观经济环境

引 言：当代科技的快速进步不但极大地促进了贸易的发展，而且使得整个市场更加透明化。另一方面，金融危机后世界主要经济体都不同程度地陷入衰退，我们正在经历一个经济结构调整的宏观经济周期。这些现实结合贸易企业的固有特点，使得外贸企业的利润水平下降，从而对风险管理提出了更高的要求。因此，结合时代特色及实际情况重新思索外贸企业的风险管理是非常必要的。 一、宏观因素 1.预判宏观经济环境

对外贸企业而言，宏观经济环境中最主要的因素有：经济周期、价格、利率与汇率。

（1）经济周期-增长与衰退。简言之，经济运行可分为增长周期、衰退周期，自2008年全球金融危机以来，世界经济由繁荣陷入衰退，总需求下降，国际贸易深受影响。

（2）价格-供求理论与投机波动。按照经典经济学理论，供求关系决定商品价格，这也是长期指导机构及企业基本面分析的金科玉

律之一。我们结合特定商品的生产供应和需求情况可以从基本面上确定该商品的合理价格区间，脱离这个合理价格区间的商品定价对外贸企业是具有风险的。

另一方面，随着世界金融和通信的蓬勃发展，国际贸易中主要的大宗商品均已按标准化合约方式登陆交易市场。每个交易日，巨额资本参与这些交易以及由这些交易衍生出的海量衍生品交易。事实上，诸如期货等交易中仅仅存在小部分合约属于实体性质，而绝大部分交易中的合约属于投机性合约。这引发了更为剧烈的短期商品价格波动，其波动方向、峰值和力量日益取决于资本的流向和流量。 因此外贸企业不但要洞悉商品供求的基本面，通过对基本面的分析避免出现对价格走向的方向性误判；而且要掌握资本流动的风向，提防价格巨变而导致的违约，以及价格误判而造成的机会成本。企业可以通过交易软件了解市场行情的潮起潮落，在必要时，可以利用期货市场进行套期保值，锁定利润，规避风险。

（3）汇率-贸易收支、国际资本流动及央行干预。贸易收支、国际间资本流动及央行干预对汇率有根本性的影响。

汇率的波动对外贸企业利润的影响是显而易见的。在以外币为结算货币的基础上，当人民币对外币升值时，我国进口商按人民币核算将获得额外的汇兑收益，而出口商则遭遇汇兑损失；反之当人民币对外币贬值时，进口商损失而出口商获益。值得一提的是通常出口部门提供更多的就业并“收入更多财富”，因此世界各国往往倾向于本币贬值。近期日元竞争性贬值近30%的事实就有这方面原因，

然而这是一种严重损害他国利益的行为。

外贸企业加强汇率方面的管理非常必要，主要有两方面措施：一方面是采用人民币计价结算，实质上汇率波动风险即从我方转移至外方。另一方面是采取远期结售汇工具避险保值，预先锁定收、付款时的汇率。

（4）利率。外贸企业，尤其是大宗贸易商，事实上大部分在做杠杆操作，即以较小本金撬动大额交易。而某一时段内的综合利率水平就是全部企业获得资金的成本，利率还会通过影响生产者、需求方等途径把资金成本压力传递给作为媒介的贸易商。

值得注意的是，主要经济体央行对利率的管理体现着其对经济形势的应对和预判，可以通过央行对利率的调整总结前期经济形势并预期未来一段时期的经济走势。对外贸企业而言，积极总结过去经济走势及央行的对策并及时把握最新动态，对于判断宏观经济形势有很大帮助。

外贸企业对利率和汇率形势进行研究，可以发现通过财务和金额工具的组合可以获得额外的安全收益。如付款可以通过银行海外融资，获取低息外币资金融通，节省的人民币资金做定期存款并配合远期购汇锁定利率，到期提取本息支付贷款，获得一定的套利利润。无论如何，要谨记避险原则，外贸企业需要的是锁定风险，而不是投机！

2.研究宏观政治指向

外贸企业应当正确解读政治纲领，研判政治动态对经济贸易的影

响。

我国今年经济社会发展的主要预期目标是：国内生产总值增长7.5%左右；居民消费价格涨幅3.5%左右；城镇新增就业900万人以上，城镇登记失业率低于4.6%；城乡居民人均收入实际增长与经济增长同步；国际收支状况进一步改善。

保持合理的增长速度，为增加就业、改善民生提供必要条件，为转方式、调结构创造稳定环境。引导各方面把工作重心放到加快转变经济发展方式和调整经济结构上。继续实施积极的财政和稳健的货币。

从中可以领会到今年乃至一段延续的时间内将以“调结构”为主线，维持一定程度的经济增长目标以及相应的财政、货币都是为发展方式的调整和产业结构升级这条主线而设计的，同时也要为就业和民生保驾护航。那么，这将意味着至少在今年大部分时间内，高能耗、高污染的低端制造业出口和涉及铁矿石、煤炭、冶金产品等等的重工业类贸易将被迫“调整”，接下来的日子会不好过，应当顺势而为研究对策。 二、外部风险管理 1.信用风险管理

信用风险管理的核心是反欺诈。信用可谓贸易的灵魂，但是，商业欺诈行为在贸易中屡见不鲜，必须格外加以防范。

外贸企业应当树立和强化信用风险意识，加强客户管理，注重信息搜集，建立自己的数据库。可以求助于专业咨询机构，调查交易

对手资信情况。对于和就业紧密相关的广大出口企业，国家予以扶持，鼓励通过中国出口信用保险公司为企业保驾护航。

对于新客户要加深了解，采用有利的收、付款方式，还可以要求对方提供第三方担保，如银行保函、备用信用证或实力雄厚的第三方出具的商业担保，或由资质良好的银行开具信用证。对于老客户要注意更新其信息，记录其信用情况，关注其财务状况、高管变动情况和公司突发情况。

外贸企业应尽量拉近与贸易终端（即实际的最终买方或卖方）的距离，减少中间商数量，缩短交易过程，降低贸易流程的信用风险和时间风险。 2.运营链风险

从发现需求到实现供给的过程中有两条明显的运营链接，即 （1）供需链：需求——合同——备货——运输——需求满足或供给实现。外贸企业要甄别需求的真实性。在我国对进出口交易的真实贸易背景是有原则性要求的，而且这也是反欺诈的重要方法之一。近年来，由于国内很多企业资金偏紧且利率高企，而美联储实施量化宽松带来的美元融资低利率就显得极具吸引力，因此出现了一定数量的融资性交易，值得注意。例如，商品涨价时，利用延期付款模式融资；还有更复杂的模式——境内外关联公司配合，通过不入境不报关的转口贸易，用远期信用证贴现获得低息融资。值得担忧的是这些融资交易几乎很少参与套期保值和汇率锁定，一旦价格、汇率发生重大波动时，链条就有瓦解崩溃的可能。当外贸企业

有意无意地牵扯到这种贸易链时，风险会大大增加。

外贸企业要确保订单的及时性和准确性。公司应当在对宏观经济形势有所判断，充分掌握价格信息且了解对方资信情况的基础上审慎签订合同。合同涉及的时间点、时间段要明确，表述要清晰，术语要正确，以便准确执行，及时履行义务，还要明确法律适用，纠纷解决方案等，维护自身权利。

外贸企业在备货中要注意运营管理的细节，尤其是本身涉及生产运营的企业，更要注意流程控制和安全。

外贸工作者应具备一定的航运知识，尤其是涉及费用的时间点、术语及计算方法，运输过程要注意避免产生滞期费用和纠纷。另外，无论我方或外方承担保险责任，对标的货物上保险都是必须的。 只有一丝不苟地完成连接上的每一个环节，才能保证最终的需求满足或供给实现。

（2）资金链：供应商——卖方—（结算）—买方——需求方。注意选择相对安全的结算方式，如出口方要求对方通过知名银行开具的保函、信用证，及进口方要求对方接受托收、汇款等。在资金流转中可能出现无法“无缝对接”的情况而需要外贸企业暂时垫款，要审慎处理，充分调度现有资金存量调剂现金流，或选择适当的资金融通方式，如出口押汇、福费廷、进口押汇（代付）等。此外，还要注意美国、欧洲、日本、等国家和地区的节假日，期间相关货币无法清算，以免导致款项无法划转造成纠纷。 3.交流中的不确定性

外贸行为是涉外活动，必然存在因不同国家的语言、文化（共性）、法律的不同所引发的差异，又加之不同个人的偏好（个性）、思维方式、能力等方面的差异，都会对贸易行为产生不确定性。因此，为确保运营过程的及时性和有效性，对这些差异事先了解是很有必要的。

三、内部风险管理 1.贸易企业的固有特点

少数知名贸易商已经积累了雄厚资产，但多数贸易企业普遍存在应收及应付账款数量大、比例高，同时实收注册资本和固定资产较少，对现金周转要求较高的特点。随着全球化的推动和信息技术的发展，外贸企业的利润水平逐渐下降，呈现“本小利薄”的现状。 2.制度建设

外贸企业想做大、做强、做长久，就一定要根据自身情况加强制度建设，规模小的公司通常偏向于少数精英管理，而规模大的企业集团则需要完善的制度管理。

企业要建立处理日常事务的常态化运营制度和应对例外事务的紧急处置措施。要有授权和审批机制，还要有的内部审查机制，大型企业还应定期接受外部审查。 3.团队建设

任何制度离开执行者都是纸上谈兵，一支过硬的团队是实现制度的基础，外贸企业一定要注重团队建设，提高全体人员业务水平，既要深入又要全面。此外，外贸工作几乎是“全天候的”，每个工

作岗位留有后备人员很有必要，防止个人休假、病假、辞职等情况造成不良影响。 4.财务管理

好的财务管理，精通于打理公司的现金流，懂得为公司带来一个合理的资产负债表，更能洞察经济环境和形势，知道采取什么样的财务策略。优秀的财务管理，不但成为公司安全经营的重要保障，还可以通过财务、金融的组合为企业创造额外的安全收益。 四、结论

在经济上行和繁荣时期“躺着赚钱”的时代渐行渐远，期间形成的很多理念也不再适用。社会的发展和宏观环境的变化决定了当代外贸企业必须提高认知能力，加强风险管理。总之，假如把管理一个外贸企业比作驾驭一艘航船，那么预判宏观经济形势就犹如预判天气和海况；而辨明政治指向就如同明确航向，而严格的内外风险管理就形如船只的日常管理；各环节相辅相成，缺一不可，综合加强企业风险管理才能拥有持久的安全续航力，在今后的经济复苏中赢得历史性机遇。 参考文献：

[1]邹昭晞.《企业战略分析（第三版）》【m】.首都经济贸易大学出版社，2008

[2]黄津孚.《现代企业管理原理（修订第五版）》【m】.首都经济贸易大学出版社， 2008

[3]工作报告.《2013文件学习读本》人民出版社，

2013