维普资讯 http://www.cqvip.com 《中国农村信用台作》月刊 以资抵债是信用社对无法以货币资金收回的贷款，以信 贷资产换取贷款企业的固定资产、流动资产及无形资产，通 ４、抵债资产管理、变现费用高。由于目前取得的部分 抵债资产有关权证不全，而要进入处置程序尚需支付各项办 证费用，才能办齐各类有效权证。同时按现行的有关规定， 抵债资产变现后尚要支付各种税费，如目前征收的固定资产 流转税等。某信用社为使一抵债的厂房及车辆有合法权证， 支付了近八十万元的相关费用，加上原贷款本息折抵价值， 过出售、转让所得价值或出租的租金收入抵偿贷款本息的一 种方法。这是根据《担保法》的规定，以债权变产权来化解现 存不良资产的一个重要而有效的方式，是盘活不良贷款的重 要手段。随着社会主义市场经济日趋完善，法律法规逐步健 全，清收不良贷款的措施进一步加强，信用社将有更多的贷 款企业的不良贷款进入以资抵债程序。因此，加强对农村信 用社抵债资产的管理，规范以资抵债贷款的操作流程和提高 就超出抵债资产其本身价值所能承受的能力。抵债资产处 置变现过程中，办理手续的繁琐及过多过高的费用，导致了 尽管有的抵债资产本来可以及时变现，但不得不在时间上延 抵债资产的变现能力，对促进信用社资产质量的提高和经营 效益的改善有着重要的意义。 一误，甚至有的抵债资产最终无法变现，无形中又增加了负担， 导致信用社的更大损失。 ５、农村信用社现有财务制度与实际存在一定的距离。 、抵债资产管理的难点 １、贷款抵偿率低。当前贷款企业的抵贷资产抵偿贷款 率不足，已成为农村信用社信贷资产受损的突出问题。其原 因有多方面的，一是部分信 用社在贷款发放时就没有按 《贷款通则》等有关制度规定 严格把关，抵押贷款的抵偿 率低，有的甚至有形无实；二 从理论上讲，抵债资产应有足额的物资抵偿，但在实际的抵 债资产处置过程中，抵债贷款的本息和抵债资产间存在着较 大的差距，需通过呆账准备 来核销，而按现行财务制度 规定抵债资产科目不纳入 风险资产，不计提呆账准 备，形成了抵债资产处置后 的实际差额的损失没有弥 补的资金来源，造成虽然物 资已处理完毕但账务仍无 法清理。 二、抵债资产管理的对 策 １、依法把好贷款发放 是贷款风险意识淡薄，操作 不规范。如贷款抵押手续不 全，缺少权证，直接导致了抵 债资产合法性、完整性、有效 性不足；三是目前农村信用 社取得抵债资产存在诸多法 律和政策上的障碍。法院和 有关部门在调解审判过程中 口王丽亚 担保关，提高贷款抵偿率。 往往会碰到依据不足、条款不明而影响了抵押资产的有效索 取；四是抵债资产评估中低值高估，评估价格与实际价值有 失客观公正性也给完整取得抵债资产带来了很大的影响。 ２、抵债资产管理、经营难。在抵债资产取得后，由于农 贷款业务是目前农村信用社最主要的资产业务，出于贷款发 放本质的要求能安全地刚殳，都要求客户提供相应的担保。 根据我国《担保法》和《贷款通则》的规定，目前适用的有保 证、抵押、质押三种方式。从实践的结果看，担保贷款结构 中，保证、抵押、质押所占比重依次递减，成倒金字塔结构。 而贷款担保所产生的结果和形成的风险绝然不同，选择保证 村信用社缺乏各类资产专业管理人才、专业管理知识和专门 的管理处置机构，无法对抵债资产实施系统、规范、有效的管 理和经营。同时信用社是经营货币的特殊企业，既无实物资 产的经营权，也无经营经验，因此实施资产经营的难度大，它 贷款的风险最大，抵押次之，质押最小。可见，目前信用社贷 款担保方式的倒金字塔结构及其所产生的风险，也是形成抵 债资产大幅增加的又一主要原因。因此，贷款发放过程中， 在选择贷款担保方式时，应选择质押、抵押为主，并严格控制 保证贷款的担保方式，要确认贷款担保人主体资格的真实 性。鉴于在实际工作中对贷款主体的审查较严，而往往放松 对保证人的主体资格真实性的审核，使有些贷款担保流于形 式的现象，要建立担保贷款保证人的对保制，对保证人的主 体资格、资信状况，担保主体的合法性、抵押物价值的充足 性、手续的完备性认真审核；对贷款抵押的固定资产价值由 不仅超越了信用社的业务经营范围，现行的有关法律法规和 政策也不允许，同时也分散了信用社业务经营精力。因而， 在信用社既无力自主经营，又疏于管理和处置情况下，使有 相当一部分抵债资产未能在一定期限内变现和产生经营效 益，从而导致抵债资产的贬值、变质，有的完全失去了使用价 值，有的甚至被窃、被抢，造成了信贷资产的二度流失。 ３、抵债资产变现难。目前农村信用社取得用以抵偿债 务人贷款本息的资产，主要包括厂房、设备、土地等。这些资 产原始形成时有较强的专业性，在处置过程中往往碰到供需 不对称的矛盾，这既增加了处置的难度，又延缓了处置的时 于时间价值和技术进步变化而发生的减值要有前瞻性，防止 固定资产减值使贷款抵押价值的不足而形成的风险。对那 间。特别是地处偏远的农村信用社，抵债资产的变现更难。 同时也有部分信用社主观上处理抵债资产不积极，怕处理后 留下较大差额难以向上和向下交代，责任难以承担和落实； 还有部分社想留作自用，主要是一些房屋、交通工具。抵债 些时间价值因素大、技术进步快的抵押物要增加折扣率，缩 短抵押时间。 ２、建立抵债资产管理部门，落实抵债资产管理责任。联 社要建立专职的抵债资产管理部门，负责对抵债资产管理、 处置。抵债资产管理部门的主要职责，一是负责对信用社抵 债资产取得、管理、处置的指导；二是负责抵债资产管理制度 的制定，完善抵债资产管理的办法及其操作规程；三是协调 资产变现难已成为抵债资产处置过程中的突出矛盾，这与通 过对抵债资产的有效处置，减少不生息资产占用，促进信贷 资金的回流，提高信贷资金使用效益的初衷是相违背的。 维普资讯 http://www.cqvip.com 《中国农村信用合作》月刊 抵债资产取得和处置过程中的政策；四是对抵债资产形 成的原因进行分析，对形成抵债资产并造成损失的，要分 ２００２年５月２１日，中国人银行发 布了《商业银行信息披露暂行办法》（以 下简称《办法》），是我国金融监管国际 化的重要步骤，标志着我国商业银行信 息披露从监管披露走向公开披露，从无 序化走向规范化、公开化和科学化。 《办法》的实施将进一步完善市场经济 机制，强化对商业银行的市场约束，提 清主客观原因，明确责任，提出处理意见，对确因主观原 因造成的损失对有关责任人要进行处理。五是有条件的 联社可成立抵债资产管理公司，负责对抵债资产的统一 管理和运作；公司运作实行企业化管理，独立核算；公司 取得抵债资产可以招标的方式买断，资金通过内部结 算。 ’ ３、完善相关制度，规范抵债资产管理。一是建立抵债 高商业银行的透明度，是银行的投资 人、存款人和相关利益人了解和判断商 业银行风险状况、财务状况、公司治理 资产的台账，详细记录抵债资产的类别、名称、价值、质量 及保管地点等内容，会计部门要根据信贷部门提供的有 关权证和资料，做好表外科目，定期与信贷部门进行核 对，做到账账、账实相符，并建立动态月报制度，实行动态 和重大事项信息，维护自身的合法权益 的重要举措，对促进商业银行完善公司 治理结构，强化内部管理制度，保证商 管理。二是建立抵债资产管理责任制，对抵债资产要实行 物一品专人管理，负责对抵债资产的日常管理和检 查。三是建立抵债资产检查监督制度，加强检查监督，以 一业银行安全稳定运行具有十分重要的 意义。 我国成为ｗｒｏ正式成员后，金融 监管改革的政策和措施必须具有一定 的前瞻性，我们应及时了解国际上商业 银行金融改革的动向和措施。２ＯＯ１年１ 月１６日巴塞尔银行监管委员会发布的 《巴塞尔新资本协议（草案）》为世界各 国商业银行规范、强化信息披露提供了 稽核部门为主，信贷、会计部门配合，定期对以资抵债资 产的接收、管理、变现、核算等环节进行检查，对抵债资产 管理责任和主管部门的工作进行监督。四是建立信用社 系统内的抵债资产通报制度，上级主管部门和联社对辖 内的抵债物资，要定期发布情况通报，使全辖信用社及时 了解全系统抵债物资情况，关注各地的需求信息，扩大抵 债物资处置的渠道，减少因信息不对称而导致处置过程 中不必要的损失。 ４、采取多种方式处置抵债资产，加大抵债资产处置 新的制度框架，是我们对商业银行监管 和商业银行信息披露国际化的非常重 要的参照。我们将《办法》与新资本协 力度。在处置主体上，对一些产权清晰、变现快、增值潜力 大的抵债资产，由资产管理主体部门处理；对一些处置难 议中有关商业银行信息披露的内容和 规定进行了比较，发现《办法》还有不少 缺憾。 一度较大，时间较长的资产，可采用手续费或超值分成的方 式，委托中介机构处置；通过评估，确定价值的基础上，对 那些可折分、价值较小的物品，可实行内部招标。在处置 方式上，要坚持分类处置原则，对产权清晰，增值潜力大， 出租收益好的资产和一些一时难以出让的专用设备，可 以出租为主；对那些零散的日用品、家电、商标、专利权等 可采取招标方式，实行整体拍卖；对那些房屋和设备在政 策允许的情况下也可投资人股。总之，在抵债资产处置过 、关于市场风险。市场风险是商 业银行在经营过程中由于市场变化给 资产运用带来的可能损失。关于市场 风险的评估，国际上商业银行一般使用 ＶａＲ风险计量模型来分析各类资产的 风险状况和风险程度。对市场风险信 息披露不仅要进行定量披露，还要进行 程中，既要坚持合规、公开、公平的原则，又要采取灵活多 样的处置方式，加速抵债资产的处置，防止抵债资产隐性 流失。 ５、政府和信用社要以市场为导向，建立和健全信用 社处置抵债资产的调节机制。一是要降低、减免有关税 费，减少信用社在处置抵债资产过程中的成本，简化和规 范对以资抵债资产的处置变现手续，切实防止集体资产 定性披露，比如要说明使用标准法的资 产组合，说明采用标准法的组合具体使 用的方法。由于标准法模型的假设前提、模型参数、模型测试等 对使用者有很高的技术和管理要求，目前我国商业银行风险评 估技术和管理还达不到使用的条件，《办法》没有对商业银行市 场风险评估提出定性披露的要求，也没有要求商业银行披露市 场风险组合使用的方法。这就在很大程度上降低了商业银行披 露市场风险的质量和真实性。要求商业银行对风险评估作出定 性和定量的信息披露，符合商业银行控制风险的要求，对我国商 业银行的改革和管理具有重要的引导作用。 二、关于利率风险。《办法》对商业银行披露其账户中的利率 的流失，使信用社债权得以顺利实现。二是取得信用社处 置抵债资产的有关政策。三是开展资产证券化的试点，有 条件的联社、信用社可以具有未来收益价值的不动产为 抵押发行可流通证券，实现资产的流动性，并最终增值变 现。四是要规范发展资产评估业 资产评估作为一个社会 中介机构要强化自律，保持独立、么证、公平的评估水平， 风险的要求过低，远远达不到目前国际商业银行信息披露的底 线。随着我国金融市场的国际化和人民币利率市场化改革的深 化，商业银行利率风险将会成为商业银行重要的经营性风险。 《巴塞尔新资本协议（草案）》特别强调银行要披露其账户中的利 率风险，包括核心披露：按货币计量的标准化利率冲击规模；利 必须制定统一的评估程序及标准，使资产的评估更加科 学合理。 作者单位：浙江省杭州市农金体改办 编 辑：刘翔玲
