《财务报表分析》复习资料

一、客观部分：（单项选择、多项选择、不定项选择、判断） （一）、单选部分

1、同形资产负债表的基数通常为（ C ）

A．流动资产总额 B．长期资产总额 C．资产总额 D．净资产总额 ★考核知识点: 百分比分析法， 附1.1.1（考核知识点解释）：

同形资产负债表是将资产负债表的每一项以资产总额的百分比形式填列。 2、同形利润表表中各项目的百分率是以各项目金额除以基数项目金额得出的，其基数项目是(A )。

A.主营业务收入 B.主营业务利润 C.利润总额 D.净利润 ★考核知识点: 百分比分析法 附1.1.2（考核知识点解释）：

同形利润表是将利润表的每个项目以主营业务收入总额的百分比形式填列。 3、下列各项中，可以增加企业流动资产的实际变现能力的是（ C ）。 A．取得应收票据贴现款 B．为其他单位提供债务担保 C．有可动用的银行贷款指标 D．拥有较多的长期资产

★考核知识点: 流动资产的质量分析 附1.1.3（考核知识点解释）：

有可动用的银行贷款指标可以增加企业流动资产的实际变现能力。 4、资产负债表的附表是(A )。

A．股东权益增减变动表 B．分部报表 C．利润分配表 D．财务报表附注 ★考核知识点: 资产负债表的附表 附1.1.4（考核知识点解释）：

股东权益增减变动表是资产负债表的附表，分部报表和利润分配表是利润表的附表。

5、我国企业利润表采用多步式结构，其明显特点是强调企业生产经营的（B ）

A．业务结构 B．收益结构 C．总体结构 D．费用结构 ★考核知识点: 利润表的结构 附1.1.5（考核知识点解释）：

利润表强调企业生产经营的收益配比（结构）。

6、 主营业务收入与资产负债表上的应收账款应保持一定的（ A ）关系。P110 A.对应 B.增长 C.下降 D.固定 ★考核知识点: 主营业务利润质量分析 附1.1.6（考核知识点解释）：

主营业务收入与应收账款应保持一定的对应关系。 7、确定现金流量的计价基础是( C )。P137

A. 权责发生制 B．应收应付制 C．收付实现制 D．收入费用配比制 ★考核知识点: 现金流量表的编制基础 附1.1.7（考核知识点解释）：

现金流量表是以现金为基础编制的。

8、17．某企业2001实现的净利润为3275万元，本期计提的资产减值准备0万元，提取的固定资产折旧1368万元，财务费用146万元，存货增加467万元，则经营活动产生的净现金流量是( B )万元。

A．3275 B．5212 C．5679 D．6146 ★考核知识点: 现金流量表的结构特征

附1.1.8（考核知识点解释）： 3275+0+1368+146-467=5212

现金流量表中经营活动产生的净现金流量是经营活动现金流入减去经营活动现金流出。资产减值准备、固定资产折旧等非付现费用不影响经营活动现金流量

9、( B )产生的现金流量最能反映企业获取现金的能力。

A．投资活动 B．经营活动 C．筹资活动 D．以上各项均是 ★考核知识点: 现金流量的类别分析 附1.1.9（考核知识点解释）：

经营活动产生的现金流量最能反映企业获取现金的能力 10、保守型融资结构的特点是(B )。

A. 高财务风险、低资金成本 B. 低财务风险、高资金成本

C. 中等财务风险和资金成本 D. 低财务风险和资金成本 ★考核知识点: 融资结构类型 附1.1.10（考核知识点解释）：

保守型融资结构的特点是低财务风险、高资金成本。 11、下列各项中，不属于弹性融资的项目是（ B ） A．流动负债 B．融资租赁的固定资产 C．可提前收兑的企业债券 D．未分配利润 ★考核知识点: 融资结构的弹性分析 附1.1.11（考核知识点解释）：

弹性融资即可以随时清欠、退还和转换的融资，主要指流动负债融资以及企业的未分配利润。

12、某企业经营活动净现金流量为200万元，流动资产为290万元，速动比率为0.8，存货为50万元，则该企业经营活动净现金比率为（ C ）。 A．50.96％ B．58.82％ C．66.67％ D．68.97％ ★考核知识点: 短期偿债能力的比率分析 附1.1.12（考核知识点解释）：

经营活动净现金比率的计算为“经营活动净现金流量/流动负债”。 13、某企业库存现金5万元，银行存款78万元，短期债券投资95万元，待摊费用10万元，应收账款40万元，存货110万元，流动负债400万元。据此，计算出该企业的现金比率为(C )。

A.0.445 B.0.845 C.0.5 D.0.57 ★考核知识点: 短期偿债能力的比率分析 附1.1.13（考核知识点解释）：

现金比率的计算为“（货币资金+有价证券）/流动负债”。 14、从企业的收益方面来考察长期偿债能力的指标是( D )。P236

A.资产负债率 B.所有者权益比率 C.有形净值债务比率 D.利息保障倍数 ★考核知识点: 长期偿债能力的比率分析 附1.1.14（考核知识点解释）：

利息保障倍数是从企业收益方面来考察长期偿债能力的指标。 15、计算利息保障倍数时，所使用的利息费用，是指（ D ）

A．全部财务费用 B．只包括经营利息，不包括资本化利息 C．只包括资本化利息，不包括经营利息 D．不仅包括经营利息，也包括资本化利息 ★考核知识点: 长期偿债能力的比率分析 附1.1.15（考核知识点解释）：

利息保障倍数的计算。

16、企业当年实现销售收入3800万元，净利润480万元，资产周转率为3，则总资产收益率为(D )％。

A．4．21 B．12．63 C. 25．26 D．37． ★考核知识点: 企业盈利能力的比率分析 附1.1.16（考核知识点解释）：

总资产利润率的计算。资产利润率=净利润/总资产，总资产=销售收入/资产周转率

17、在其他条件不变的情况下，下列业务可能导致总资产利润率下降的为（ A ） A．用银行存款支付一笔销售费用 B．将可转换债券转换为优先股 C．用现金采购一批材料 D．用银行存款归还银行借款 ★考核知识点: 企业盈利能力的比率分析 附1.1.17（考核知识点解释）：

总资产利润率的计算。

18、下列有关市盈率的说法不正确的是( B )P275 A. 该比率越高，说明市场对公司的未来越看好 B. 该比率越低，说明市场对公司的未来越看好 C. 该指标不宜用于不同行业之间的比较 D. 该指标是普通股每股市价与每股收益的比值 ★考核知识点: 企业盈利能力的比率分析 附1.1.18（考核知识点解释）：

市盈率的计算。

19、某企业2002年销售收入净额为250万元，销售毛利率为20％，年末流动资产90万元，年初流动资产110万元，则该企业流动资产周转率为（ C ）P301

A．2次 B．2.22次 C．2.5次 D．2.78次 ★考核知识点: 企业营运能力的比率分析 附1.1.19（考核知识点解释）：

流动资产周转率的计算。

流动资产周转率=销售收入/（期初资产+期末资产）/2

20、( B )是一个综合性最强的财务分析指标，是杜邦财务比率分析系统的核心。

A. 总资产利润率 B. 股东(所有者)权益报酬率 C. 销售净利率 D. 资产周转率 ★考核知识点: 杜邦财务比率分析系统 附1.1.20（考核知识点解释）：

杜邦财务比率分析系统。 （二）多选部分

1．财务报表分析的基本方法有(A C D E )。

A．比较分析法 B．事前分析法 C．比率分析法 D．百分比分析法 E．因素分析法 ★考核知识点: 财务报表分析的基本方法 附1.2.1（考核知识点解释）：

财务报表分析的四种基本方法。 2．利用资产负债表可进行(ABCD )

A.偿债能力分析 B.资产结构的分析 C.资本结构的分析 D.资产负债及所有者权益变化趋势的分析 E.财务成果的分析 ★考核知识点: 资产负债表分析 附1.2.2（考核知识点解释）：

资产负债表分析。

3．一项投资被确认为现金等价物必须同时具备四个条件，即(BCDE )。 A．以现金形态存在 B．价值变动风险小 C．易于转换为已知金额现金 D．期限短 E．流动性强 ★考核知识点: 现金流量表上现金的含义 附1.2.3（考核知识点解释）：

投资被确认为现金等价物的四个条件。 4． (CD )属于收回投资所收到的现金。

A. 收回固定资产 B．收回长期债权投资的利息 C．收回除现金等价物以外的短期投资

D．收回长期债权投资本金 E．收回非现金资产 ★考核知识点: 现金流量表的结构 附1.2.4（考核知识点解释）：

投资活动现金流量的内容。

5．以下(ACE )属于企业在报表附注中进行披露的或有负债。 A．已贴现商业承兑汇票 B．预收账款

C．为其他单位提供债务担保 D．应付账款 E．未决诉讼 ★考核知识点: 会计报表附注的内容 附1.2.5（考核知识点解释）：

会计报表附注的内容。

6．在财务报表附注中应披露的会计有(CD )。

A．所得税的处理方法 B．借款费用的处理 C．存货的毁损和过时损失 D．长期待摊费用的摊销期 E．坏账损失的核算 ★考核知识点: 会计报表附注的内容 附1.2.6（考核知识点解释）：

会计报表附注的内容。

7．反映短期偿债能力的比率包括（ ABCD ）P221-225 A．流动比率 B．速动比率 C．现金比率 D．经营活动净现金比率 E．到期债务本息偿还比率 ★考核知识点: 企业短期偿债能力分析 附1.2.7（考核知识点解释）：

企业短期偿债能力的比率分析。

8．影响长期偿债能力的表外因素有（ ACDE ）

A．为其他企业的贷款担保 B．长期融资性租赁 C．未做记录的或有负债

D．长期经营性租赁 E．未了结的诉讼案件

★考核知识点: 企业长期偿债能力分析 附1.2.8（考核知识点解释）：

影响长期偿债能力的表外因素。

9．分析企业投资报酬情况时，可使用的指标有( ABC )。 A．市盈率 B．股票获利率 C．市盈率 D．销售利润率 E．资产周转率 ★考核知识点: 企业盈利能力分析 附1.2.9（考核知识点解释）：

企业盈利能力的比率分析。

10．影响企业资产周转率的因素包括(ABCDE )。

A．资产的管理力度 B．经营周期的长短 C．资产构成及其质量 D．企业所采用的财务 E．所处行业及其经营背景 ★考核知识点: 企业营运能力分析 附1.2.10（考核知识点解释）：

资产周转率是反映企业的总资产在一定时期内创造了多少销售收入或周转额的指标，反映了资产利用的效率。 11．下列计算公式正确的有(ACD )。

A.流动资产利润率=销售利润率×流动资产周转率 B.销售利润率=流动资产利润率×流动资产周转率 C.总资产利润率=销售净利率×资产周转率 D.流动资产比率=1-非流动资产比率 E.固定资产比率+流动资产比率=1 ★考核知识点: 企业营运能力分析 附1.2.11（考核知识点解释）：

企业营运能力的比率分析。 二、主观部分： （一）、名词解释 1.财务报表分析

★考核知识点：财务报表分析的概念 附2.1.1：（考核知识点解释）

财务报表分析是以企业基本经济活动为对象，以财务报表为主要信息来源，采用科学的评价标准和适用的分析方法，遵循规范的分析程序，对企业的财务状况、经营成果和现金流量等重要指标进行分析、综合、判断、推理，进而系统地认识过去、评价现在和预测未来，帮助报表使用者进行决策的一项经济管理活动和经济应用学科。 2. 比较分析法

★考核知识点：比较分析法的概念 附2.1.2：（考核知识点解释）

比较分析法是指将实际达到的数据同特定的各种标准想比较，从数量上确定其差异，并进行差异分析或趋势分析的一种方法。 3. 资产负债表

★考核知识点：资产负债表的概念 附2.1.3：（考核知识点解释）

资产负债表是反映企业某一特定日期（如月末、季末、半年末、年末）财务状况的财务报表。 4. 利润表

★考核知识点：利润表的概念 附2.1.4：（考核知识点解释）

利润表又称损益表，是反映企业在一定会计期间经营成果的报表。 5. 现金流量表

★考核知识点：现金流量表的概念 附2.1.5：（考核知识点解释）

现金流量表是反映企业一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的报表。 6. 融资结构

★考核知识点：融资结构的概念 附2.1.6：（考核知识点解释）

融资结构指企业在筹集资金时，由不同渠道取得的资金之间的有机构成及其比重关系。 7. 融资结构弹性

★考核知识点：融资结构弹性的概念

附2.1.7：（考核知识点解释）

融资结构弹性指企业融资结构随着经营和理财业务的变化，能够适时调整和改变的可能性。 8. 产权比率

★考核知识点：产权比率的概念 附2.1.8：（考核知识点解释）

产权比率也称负债与所有者权益比率，是企业负债总额与所有者权益总额之比。

9. 财务情况说明书

★考核知识点：财务情况说明书的概念 附2.1.9：（考核知识点解释）

财务情况说明书是对企业一定会计期间内生产经营、资金周转和利润实现及分配等情况的综合性说明，是财务会计报告的重要组成部分。 10．现金等价物

★考核知识点：现金等价物的概念 附2.1.10：（考核知识点解释）

现金等价物是指可以视同为现金的投资，是变现性很强的有价证券。 11．资本结构

★考核知识点：资本结构的概念 附2.1.11：（考核知识点解释）

资本结构是指企业在筹集资金时，由不同渠道取得的资金之间的有机构成及其比重关系。 12．营运资金

★考核知识点：营运资金的概念 附2.1.12：（考核知识点解释）

营运资金是指维持企业日常经营运转所必需的资金，可以用企业流动资产减去流动负债的余额来表示。 13．利息保障倍数

★考核知识点：利息保障倍数的概念 附2.1.13：（考核知识点解释）

利息保障倍数是企业息税前利润（利息费用+税前利润）与所支付的利息费用的倍数关系。它测定企业以获取的利润承担借款利息的能力，是评价债权人投资风险程度的重要指标之一。 14．财务综合分析

★考核知识点：财务综合分析的概念 附2.1.14：（考核知识点解释）

财务综合分析是以企业的财务会计报告等核算资料为基础，将各项财务分析指标作为一个整体，系统、全面、综合地对企业财务状况、经营成果及财务状况的变动进行剖析、解释和评价，说明企业整体财务状况和效益的优劣。 15．杜邦财务分析法

★考核知识点：杜邦财务分析法的概念 附2.1.15：（考核知识点解释）

杜邦财务分析法是利用各个主要财务比率之间的内在联系，综合地分析和评价企业财务状况和盈利能力的方法。 （二）、简答

1. 运用比较分析法进行财务报表分析时应注意哪些问题? ★考核知识点：比较分析法的含义和特征 附2.2.1：（考核知识点解释）

在运用比较分析法时应注意相关指标的可比性，具体来说应注意以下几点：指标内容、范围和计算方法的一致性；会计计量标准、会计和会计处理方法的一致性；时间单位和长度的一致性；企业类型、经营规模和财务规模以及目标大体一致。各点需展开回答。

2. 为什么要进行企业偿债能力分析？如何进行企业偿债能力分析？ ★考核知识点：偿债能力分析的内涵 附2.2.2：（考核知识点解释）

进行企业偿债能力分析的意义表现在：（1）有利于企业债权人判断其自身债权的偿还保证程度；（2）有利于企业投资人进行投资决策；（3）有利于企业经营者优化融资结构和降低融资成本；（4）有利于有关结构进行宏观经济管理；（5）有利于经营关联企业开展业务往来。

进行企业偿债能力分析包括进行：（1）企业融资结构分析：企业资金来源的

多元化产生融资结构问题。不同的融资结构，其资金成本和财务风险各不相同。要进行融资结构的比重分析和弹性分析。（2）企业短期偿债能力分析：进行企业短期偿债能力的比率分析。（3）企业长期偿债能力分析：长期偿债能力是企业偿还长期债务的能力，表明企业对债务的承担能力和偿还债务的保障能力；长期偿债能力的强弱反映企业财务安全和稳定程度。进行长期偿债能力的比率分析。 3. 如何调整企业的融资结构? ★考核知识点：融资结构的调整 附2.2.3：（考核知识点解释）

由于企业环境的变化，融资结构是否合理不是表现为一种静态的结构合理性，而是表现为一种动态的结构调整过程。这种融资结构的合理性可以通过融资存量调整和流量调整来改变。（1）存量调整：是在企业现有资产规模下对现存自有资本和负债进行结构上的相互转化。这种调整主要是在负债比例过高时采用，具体表现为直接调整和间接调整。（2）流量调整：是通过追加或缩小企业现有资产数量，以实现原有融资结构的合理化调整。 4. 简述财务报表分析的目标。 ★考核知识点：财务报表分析的目标 附2.2.4：（考核知识点解释）

财务信息与决策有密切联系，是决策中不可或缺的依据。财务报表分析的目的受财务报表分析主体和财务报表分析服务对象的制约，不同的财务报表分析主体进行财务报表分析的目的不同，不同的财务报表分析服务对象所关心的问题也不同。具体而言，进行财务报表分析的目的各有侧重：投资者关注投资的风险和投资报酬；债权人关注其提供给企业的资金是否安全，债权本息能否按期如数收回；及相关管理机构关注国家资源的分配和运用情况；企业管理人员关注企业财务状况的好坏、经营业绩的大小以及现金流动情况；企业职工关注企业为其提供就业机会及其稳定性、劳动报酬高低和职工福利好坏——与企业的债务结构及其营利能力密切相关。业务关联企业关注企业信用状况。社会公众关注企业的兴衰及其发展状况。

5.常见的财务报表分析方法有哪几种，试解释其。 ★考核知识点：财务报表分析方法 附2.2.5：（考核知识点解释）

常见的财务报表分析方法有：（一）比较分析法：是财务报表分析中最常用、基本的方法，是将实际达到的数据同特定的各种标准相比较，从数量上确定其差异，并进行差异分析或趋势分析的一种方法。包括差异分析、趋势分析；绝对数比较和相对数比较。（二）比率分析法：是财务报表分析中的一个重要方法。比率是两个数值相比所得的值。计算比率的两个数字必须具有相互联系。（三）百分比分析法：是用百分率或相对数式子，表示同一时期各项财务指标内部结构，同一报表中的不同项目的百分率分析，可以反映出个别项目占总体项目的百分比。包括结构分析、同形分析、比重分析。（四）因素分析法：是财务报表分析中常用的技术方法。是把整体分解为若干个局部的分析方法，包括财务比率的因素分解法和差异因素分解法。

6. 为什么要进行企业盈利能力分析？如何进行企业盈利能力分析？ ★考核知识点：企业盈利能力分析 附2.2.6：（考核知识点解释）

盈利能力也称企业的资金增值能力，通常是指企业在一定时期内获取利润的能力。表现为企业在一定期间内收益额的大小及收益数额的构成。

进行企业盈利能力分析的意义表现在：（1）有利于保护投资者的所有者权益；（2）有利于债权人衡量投入资金的安全性；（3）有利于部门行使社会管理职能；（4）有利于保障企业职工的劳动者权益；（5）有利于企业经理人员对企业进行经营管理。进行企业盈利能力分析包括进行：企业盈利能力的结构分析：分析盈利结构对企业盈利质量的影响。盈利质量指盈利的趋高性、可靠性、稳定性和持久性。要分析盈利结构对企业盈利水平、盈利稳定性和财务安全性的影响。企业盈利能力的比率分析：盈利能力分析要通过对各会计要素之间的相互联系及变化情况的分析，来达到目的。

7.简述流动比率、速动比率以及现金比率间的相互关系。 ★考核知识点：企业偿债能力分析 附2.2.7：（考核知识点解释）

流动比率是指一定时期内企业的流动资产除以流动负债的比率，是衡量企业短期流动性方面最常用的比率之一，它代表企业用其流动资产偿还到期债务的保障程度。流动比率分析中应注意问题：（1）较高的流动比率仅仅说明企业有足够的可变现资产用来还债，并不能表明有足够的现金来还债。（2）从合理利用资金

的角度而言，各行各业、各个不同企业应根据自身的情况和行业特点，确定一个流动比率的最佳点。（3）当企业用流动资产偿还流动负债或通过增加流动负债来购买流动资产时，流动比率计算公式的分子与分母将等量金额地增加或减少，并造成流动比率本身的变化。流动比率的这一特点，使得管理当局有可能在该比率不理想时，通过年末突击偿还短期负债，下年初再如数举新债等手段粉饰其流动比率的状况。

8. 财务综合分析具有哪些特点？ ★考核知识点：财务综合分析 附2.2.8：（考核知识点解释）

财务综合分析是以企业的财务会计报告等核算资料为基础，将各项财务分析指标作为一个整体，系统、全面、综合地对企业财务状况、经营成果及财务状况的变动进行剖析、解释和评价，说明企业整体财务状况和效益的优劣。

与财务单项分析相比，财务综合分析具有以下特点：（1）从区别问题的方法看，财务综合分析是通过归纳综合，把个别财务现象从财务活动的总体上作出总结；（2）从财务分析性质上看，财务综合分析具有高度的抽象性和概括性，着重从整体上概括财务状况的本质特征。（3）从财务分析的重点和比较基准上看，财务综合分析关注企业整体发展趋势；（4）从财务指标在分析中的地位上看，财务综合分析强调各种指标有主辅之分，并且特别注意主辅指标间的本质联系和层次关系。

9. 为什么要进行企业营运能力分析？如何进行企业营运能力分析？ ★考核知识点：营运能力分析 附2.2.9：（考核知识点解释）

营运能力是指企业充分利用现有资源创造社会财富的能力。营运能力分析是影响企业财务状况稳定与否和获利能力强弱的关键环节。进行企业营运能力分析的意义表现在：（1）有利于企业管理当局改善经营管理；（2）有利于投资者进行投资决策；（3）有利于债权人进行信贷决策。进行企业营运能力分析包括进行：企业营运能力的结构分析：进行资产结构分析；资产结构的比重分析；企业营运能力的比率分析：包括资产周转速度比率分析；资产利润率分析；现金流量效率分析。

（三）、计算题

1. 已知华夏公司2000年的净利润额为824万元，应付优先股股利为30万元。假设该公司当年流通在外的普通股股数情况为：1—7月，1468700股； 8—12月，1136550股，试计算公司的每股收益。

加权平均股数=1468700* 7/12+1136550* 5/12=856741.67+473562.5=1330304.17， 每股收益＝(8240000—300000)÷1330304.17＝5.97(元／股)

★考核知识点:每股收益的计算

2．大明公司相关资料如下表所示。单位：万元 项 目 2000年 2001年 商品赊销净额 59 382 56 723 应收账款平均余额 5 275 4 875 商品销售成本 49 786 57 8 存货平均余额 4 869 4 982 要求：计算该公司2000年、2001年的营业周期。

2000年营业周期=５２７５×３６０／５９３８２＋４８６９×３６０／４９７８６＝67.19(天) 2001年营业周期=４８７５×３６０／５６７３２＋４９８２×３６０／５７８６４=61.94(天)

★考核知识点:营业周期的计算

3.大明公司2001年度的流动比率为2，速动比率为1，现金与短期有价证券占流动负债的比率为0.5，流动负债为2000万元，该企业流动资产只有现金、短期有价证券、应收账款和存货四个项目。 要求：计算存货和应收账款的金额。

流动资产=2×2000=4000(万元) 速动资产=1×2000=2000(万元) 存货=4000-2000=2000(万元)

现金与短期有价证券之和=0.5×2000=1000(万元)

应收账款=2000-1000=1000(万元)或=4000-1000-2000=1000(万元)

★考核知识点: 流动比率、速动比率和现金比率的计算 4.振华股份有限公司的有关资料如下(单位：万元)： 产品销售收入756 净利润30 营业利润52 财务费用14 利润总额46 资产平均总额 460

要求：计算营业利润率、销售净利率、总资产利润率。

营业利润率=（５２＋１４）／７５６×100%=8.73%

销售净利率=３０／７５６×100%=3.97% 总资产利润率=（４６＋１４）/460×100%=13.04%

★考核知识点: 营业利润率、销售净利率、总资产利润率的计算 5．资料：大宇公司2016年底的部分账面资料如下表： 项 目 货币资金 短期投资—债券投资 2016年 1503600 30000 项 目 应付票据 应交税金 预提费用 2016年 90000 60000 1000000 其中：短期投资跌价准备 840 应收票据 固定资产 其中：累计折旧 应收账款 其中：坏账准备 原材料 60000 24840000 300000 210000 12000 450000 长期借款—基建借款 1800000 要求：(1)计算该企业的营运资本 ；(2)计算该企业的流动比率 ；(3)计算该企业的速动比率以及保守速动比率；(4)计算该企业的现金比率；(5)将以上指标与标准值对照，简要说明其短期偿债能力的好坏。

★考核知识点: 营运资本、流动比率、速动比率、保守速动比率、现金比率计算

(1)流动资产＝(1503600＋30000－840＋60000＋210000—12000＋450000)＝2240760 (2分) 流动负债＝(90000＋60000＋1000000)＝1150000 (2分) 营运资本＝2240760－1150000＝1090760 (1分) (2)流动比率＝224076/1150000＝1．95 (2分)

(3)速动资产＝2240760－450000＝1790760 (2分) 速动比率＝1790760/1150000＝1．56 (1分) 保守速动比率＝(1503600＋30000—840＋210000-12000)÷1150000＝1730760÷1150000＝1．51 (1分) (4)现金比率＝(1503600＋30000—840)÷1150000＝1．33 (2分)

(5)流动比率的标准值是2，该企业流动比率为1．95，较为适当；速动比率的标准值为1，该企业速动比率1．56，高于标准值，说明企业偿还短期负债的能力较好，但货币资金的有效利用不足。 (2分)

6.A、B属于同一行业的两个不同企业，有关资料如下表： 负债项目 A 企业 B企业 所有者权益项目 A企业 B企业 流动负债 12620 12985 1507 股本 资本公积 盈余公积 未分配利润 税后净利 45 3875 83 1720 5196 7717 35956 956 9000 11143 长期应付款 1000 要求：(1)计算两企业的资产负债率、产权比率、长期负债对负债总额的比率以及总资产净利率，并对两企业的负债结构及负债经营状况作简要分析。(2)计算两企业的融资结构弹性，并作简要分析。

★考核知识点: 资产负债率、产权比率、长期负债比率以及总资产净利率的计算、融资结构弹性

A企业：（1）资产负债率＝负债总额÷（负债＋所有者权益）＝（12620＋1000）÷（12620＋1000＋45＋3875＋83＋1720）＝55.05％

（2）产权比率＝负债总额÷所有者权益总额＝（12620＋1000）÷（45＋3875＋83＋1720）＝122.44％ （3）长期负债对负债总额比率＝长期负债÷负债总额＝1000÷（12620＋1000）＝7.34％

（4）总资产净利率＝税后净利÷（负债＋所有者权益）＝5196÷（12620＋1000＋45＋3875＋83＋1720）＝21.00％

B企业：（1）资产负债率＝负债总额÷（负债＋所有者权益）＝（12985＋1507）÷（12985＋1507＋7717＋35956＋956＋9000）＝21.27%

（2）产权比率＝负债总额÷所有者权益总额＝（12985＋1507）÷（7717＋35956＋956＋9000）＝14492÷53629＝27.02％

（3）长期负债对负债总额比率＝长期负债÷负债总额＝1507÷（12985＋1507）＝10.40％

（4）总资产净利率＝税后净利÷资产总额＝税后净利÷（负债＋所有者权益）＝11143÷（12985＋1507＋7717＋35956＋956＋9000）＝16.36％ （２）

弹性融资： 项目 流动负债 未分配利润 小计 Ａ企业 金额 比例 Ｂ企业 金额 比例 12,620.00 1,720.00 14,340.00 Ａ企业 金额 Ｂ企业 金额 88% 12% 100% 12,985.00 9,000.00 21,985.00 59% 41% 100% 非弹性融资： 项目 长期应付款 股本 资本公积 盈余公积 小计 融资结构弹性 1,000.00 1,507.00 5,445.00 7,717.00 3,875.00 35,956.00 83.00 956.00 10,403.00 46,136.00 57.96% 32.27% 分析：比较而言，Ａ企业尽管负债比率较高，但其融资弹性也较高，可用于清欠、转让的流动负债较多，未分配利润较少。Ｂ企业不仅负债比率偏低，而且融资弹性也较低，可用于清欠转让的流动负债较少，未分配利润较多。建议Ｂ企业在适度增加负债时，也应兼顾到其筹资的弹性。

7.某企业2009年、2010年有关资料如下表： 金额单位：元 项目 2009 2010 （1）销售收入 2000000 3000000 其中：赊销净额 504000 600000 （2）全部成本 1880598 2776119 其中：制造成本 1158598 1771119

管理费用 0000 750000 销售费用 170000 240000

财务费用 12000 15000 （3）利润 119402 223881

所得税 39402 73881 税后净利 80000 150000 （4）固定资产 360000 600000 现金 110000 300000

应收账款（平均） 70000 150000 存货（平均） 260000 450000

要求：运用杜邦财务分析体系对该企业的总资产利润率及其增减变动原因进行计算分析。

总资产利润率=利润总额/资产平均总额×100% 总资产净利率=净利润/平均资产总额×100% =80000/(360000+110000+70000+260000)=10% 平均资产总额=（期初资产总额+期末资产总额）÷2 权益净利率(净资产收益率)=净利润/平均净资产

权益净利率即净资产收益率，权益净利率=资产净利润*权益乘数 2008年：

净资产收益率＝销售净利率×资产周转率×权益乘数

=净资产收益率= （净利润 / 销售收入）*（销售收入/ 总资产）*（总资产/净资产） 净资产收益率= （净利润 / 销售收入）*（销售收入/ 总资产）*（1-资产负债率）

★考核知识点:总资产净利率的计算、杜邦财务分析体系

8. 某公司年初存货为60000元，年初应收账款为50800元；年末流动比率为3.0，速动比率为1.3，存货周转率为4次，年末流动资产合计为108000元。如果本年销售收入为384000元，速动资产中全部为应收账款。要求：(1)计算公司本年销售成本；(2)该公司的营业周期有多长? ★考核知识点:营业周期的计算 （1）年末应收账款/年末流动负债=1.3

年末流动资产/年末流动负债=108 000/流动负债=3 年末应收账款=108 000*1.3/3=46 800元 年末存货=108 000-46 800=61 200元

全年平均存货=（60 000+61 200）/2=60 600元 存货周转率=销售成本/平均存货=销售成本/60 600=4 销售成本=242 400元

（2）存货周转天数=360/4=90天

平均应收账款=（50 800+46 800）/2=48 800元 应收账款周转率=384 000/48 800=7.87

应收账款周转天数=360/7.87=46天营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数=90+46=136天

9.鸿运股份有限公司财务报表中有关资料如下： 单位：元：

普通股股本(流通在外45万股) 4500000 税后净利 1186000 优先股股本 800000 优先股股利 300000 资本公积(其中优先股溢价80万元) 9800000 普通股股利 470000 留存收益 325000 市盈率 28 股东权益合计 125000

要求根据该公司上述资料计算普通股股东权益报酬率、每股收益、每股股利、每股账面价值及每股市价。

普通股股东权益报酬率=1 186 000/（15 425 000-800 000-800 000）=8.58% 每股收益=(1 186 000-300 000)/4 500 000=0.197 元 每股股利=470 000/450 000=1.044 元 每股账面价值=4 500 000/450 000=10 元

每股市价=每股收益×市盈率=0.197×28=5.516 元 ★考核知识点:上市公司盈利能力的比率分析 10．某企业有关资料如下：

(1)年末资产负债表见下表(假定全部数据均在表中)，单位：万元。

资产 年初数 年末数 负债及所有者权益 年初数 年末数 货币资金 1000 960 短期借款 2000 2800 应收账款 ? 1920 应付账款 1000 800 存货 ? 4400 预收账款 600 200 待摊费用 0 长期借款 4000 4000 固定资产 5792 00 所有者权益 5680 5944 总计 13280 13744 总计 13280 13744 (2)补充资料：A、年初速动比率为0.75，年初流动比率为2.08； B、该企业所在行业的平均流动比率为2；C、该企业为汽车生产厂家，年初存货构成主要为原材料、零配件；年末存货构成主要为产成品(汽车)。

要求： (1)计算该企业年初应收账款、存货项目的金额； (2)计算该企业年末流动比率，并做出初步评价； (3)分析该企业流动资产的质量，以及短期偿债能力。 1.应收账款=3600*0.75-1000=1700 存货=3600*2.08-1000-1700=4788 2.流动比率=7344/3800=1.93

流动比率比年初下降了，低于行业平均水平，说明该企业的偿债能力比上年降低了。

3.年初存货主要为原材料、零配件，变现能力较差，流动资产质量差；年末存货构成主要为产成品(汽车)，变现能力增强了，流动资产质量变好了，使得短期偿债能力变好了。

★考核知识点:企业短期偿债能力的比率分析

11.某公司的资产负债表、损益表和现金流量表中的部分项目数据如下： 货币资金1120万元，流动负债合计2105万元，本期到期长期负债50万元，净利润5269万元，经营活动产生的现金流量净额4320万元，流通股股数2780万元。要求（1）根据以上数据，计算现金比率、债务保障比率、每股经营活动现金流量、每股经营活动现金流量与净收益比率。(2)运用一般标准，对以上财务

比率作简略评价。

现金比率=（现金+有价证券）/流动负债 *100%=（1120+0）/2105=53.21% 债务保障比率=经营活动净现金流量/负债总额=4320/(2105+50)=2 每股经营活动现金流量=经营活动净现金流量/总股本=4320/2780=1.55 每股经营活动现金流量与净收益比率=净利润/经营活动现金流量=5269/4320=1.22

★考核知识点：企业长期偿债能力、盈利能力的比率分析 12．某企业简化资产负债表如下：（单位：万元） 流动资产 3440 流动负债 1336 其中：存货 907 长期负债 370 固定资产净值 1440

无形资产 100 所有者权益 3274 总计 4980 总计 4980

其他资料：该公司当年税后净利为725万元，债务利息为308万元，所得税税率为33％。要求计算：（1）流动比率；（2）速动比率；（3）资产负债率；（4）有形净值债务率；（5）利息保障倍数。 （1）流动比率=流动资产/流动负债*100% =3440/1336*100%=257.4%

（2）速动比率=（流动资产-存货）/流动负债*100% =（3440-907）/1336*100%=1.5%

（3）资产负债率= 负债总额/资产总额*100% =（1336+370）/（3440+1440+100）*100%=34.2%

（4）有形净值债务率=[负债总额/（股东权益-无形资产净值）]*100% =[1706/（3274-100）]*100%=53.7%

（5）利息保障倍数=（利润总额+利息费用）/利息费用 =[725/（1-33%）+308]/308=1390.09/308=4.51 ★考核知识点：企业短期、长期偿债能力的比率分析