谈会计报表的分析

XX财经学院本科学年论文

谈会计报表的分析

作 者 XX 系 别 会计系 专 业 会计学 年 级 2008级 学 号 XXXXXX 指导教师 XXX 导师职称 讲师

1

内容摘要

会计报表分析是以财务报表和其他资料为基本依据,采用专门的分析工具和方法,系统分析和评价企业过去和现在的经营成果和财务状况,并且预测企业未来的发展趋势,为决策提供有用的信息,以减少决策的不确定性。现行会计报表分析体系的局限性影响了企业财务分析的有效性,使报表使用者不能正确把握企业的财务状况及经营成果。会计报表分析基本内容包括企业偿债、营运、盈利、成长能力分析四个方面。各个方面都有其相应的指标帮助决策者了解企业的财务状况和经营过程，但是，会计报表分析也有着难以避免的局限，要改善报表分析的局限性。需要会计人员和决策者等多方面的共同努力。

关键词：会计报表分析 方法 局限性 建议

Abstract

Accounting statement analysis is based on financial statements and other information as the basic basis, the analysis of the special tools and methods, the system analysis and evaluation of enterprise in the past and the present results of operation and financial condition, and predict the future trend of development, for decision provides useful information, and to reduce the uncertainty of the decision. The current accounting statement analysis system limitations affect the enterprise financial analysis of the effectiveness and making the users of financial statements can't correctly grasp the financial condition of enterprises and business results. Accounting statement analysis basic content including enterprise debt service, operation, profit, growth ability analysis four aspects. Every aspect of their corresponding indexes help decision makers understand the enterprise's financial position and operating process, but, accounting statements analysis also have the inevitable limitations, to improve the statement analysis limitations. Need accounting personnel and decision makers and other aspects of mutual effort.

2

Key words: Accounting statement analysis method limitations the proposal

3

目录

会计报表分析的基本内容 ............................................................................................... 5 偿债能力 ................................................................................................................................ 5 营运能力 ..................................................................................................................... 5 盈利能力 ..................................................................................................................... 5 财务分析的重要作用 ...................................................................................................... 6 提供信息 ................................................................................................................................ 6 掌握经营成果的状况 ............................................................................................................ 6 分析的局限性 ................................................................................................................. 6 报表方面 ................................................................................................................................ 6 历史成本的影响 .................................................................................................................... 6 人员的局限性 ........................................................................................................................ 7 方法的局限性 ........................................................................................................................ 7 完善局限性的建议 .......................................................................................................... 7 采用重置成本计价 ................................................................................................................ 8 报表附注信息的运用 ............................................................................................................ 8 提高分析人员的综合能力和素质 ........................................................................................ 8 增加现金流量分析指标 ............................................................................................... 8 定量分析与定性分析相结合 ................................................................................................ 8 动态分析和静态分析相结合 ................................................................................................ 8

4

谈会计报表的分析

编制会计报表是为了满足企业现在和潜在的投资者、债权人、政府以及其他使用者对会计信息的需求，帮助他们对企业的财务状况和经营成果进行合理的评价，以便做出正确决策。使会计报表在所提供的企业经营管理和决策的制定过程中得到充分的应用。但是，会计报表上所提供的各项数据，只能对企业的财务状况和经营过程做出概括的反映，并不能对会计报表所反映的信息做深入细致的说明，指出它们在经营管理中的意义。会计报表分析是通过收集、整理会计报表中的数据，并结合其他有关的补充信息，对某一企业的财务状况和经营过程进行综合评价的一种工作。会计报表分析的目的取决于决策的意图和目的。各分析内容互相联系、互相补充，可综合地描述出企业生产经营的财务状况和经营结果，以满足各种会计信息使用者得需要。

财务报表包括资产负债表、利润表、现金流量表以及报表附注。其中资产负债表是总括地反映会计主体在特定日期（如年末、季末、月末）财务状况的报表；利润表是总括反映企业在某一会计期间（如年度、季度、月份）内经营及其分配（或弥补）情况的一种会计报表；现金流量表是反映在一定会计期间现金收入和现金支出的会计报表。其目的在于提示偿债能力和变现能力；而报表附注是为了帮助理解会计报表的内容 地会计报表的有关项目等氛和的解释。其主要内容有：氖要用的主要会计政策；会计政策的变更情况、变更原因及其对财务状况和经营成果的影响；非经营项目的说明；财务报表中有关重要项目的明细资料；其他有助于理解和分析报表需要说明的事项。

财务报表分析是指以财务报表、其他资料为依据和起点采用专门方方法，系统分析和评价企业的过去和现在的经营成果、财务状况及其变动。目的是了解过去、评价现在、预测未来，帮助利益关系集团改善决策。财务分析的最基本功能，是将大量的报表数据转换成对特定决策有用的信息，减少决策的不确定性。财务报表分析的起点是财务报表，因此财务分析的前提是正确理解财务报表。财务报表分析的结果是对企业的偿债能力、盈利能力和抵抗风险能力作出评价,或找出存在的问题。 一．会计报表分析的基本内容，主要包括以下四个方面：

(一)．分析企业的偿债能力，分析企业权益的结构，估量对债务资金的利用程度。

(二)．评价企业资产的营运能力，分析企业资产的分布情况和周转使用情况。

(三)．评价企业的盈利能力，分析企业利润目标的完成情况和不同年度盈利水平的变动情况。

(四)．成长能力分析，分析企业资产与收入的增长情况。 以上四个个方面的分析内容互相联系，互相补充，可以综合的描述出企业生产经营的财务状况、经营成果和现金流量情况，以满足不同使用者对会计信息的基本需要。

其中偿债能力是企业财务目标实现的稳健保证，而营运能力是企业财务目标实现的物质基础，盈利能力则是前两者共同作用的结果，同时也对前两者的增强其推动作用，而对企业成长能力的分析，也可以判断企业未来经营活动现金流量的变动趋势，预测未来现金流量的大小。

5

二、财务报表分析的重要作用 (一).财务报表分析为投资者提供企业获利能力方面的信息

投资者作为企业资金的投入者， 是公司风险的最终承担者。因此，投资者的权益受到企业获利能力的影响， 企业获利能力是投资者关注的焦点。。对企业获利能力进行分析，主要是考核企业利润目标的实现情况。在分析中要揭示企业利润的构成情；况，在同行业、同地区的盈利水平，影响利润增减变化：的因素和每个因素的影响程度等等。如对企业的利润目标进行分析，分析企业目标利润和同期利润相比下的增减变化情况；对企业利润的先进性分析,分析企业利润与同行业、同地区、同规模企业的比较情况，找出其中的差距；对企业利润的组成情况分析， 引导企业调整业务活动，引导企业坚持正确的经营方向，维护企业商誉。。 (二).财务报表分析为企业经营管理者提供企业财务状况和投资状况的信息企业管理者利用财务报表，通过各项比率增减、趋势变化及重大相关分析，随时掌握企业的财务状况及经营成果的变化情况，为制定计划、进行协调和控制打下基础。一方面,财务状况是企业生产经营成果在资金方面的反映,是企业资金的周转情况、经营的稳定情况和企业支付能力的反映。另一方面，对企业筹资和投资的合理状况进行分析，关系到企业的短期经营效果和企业的持续经营和扩张。分析企业筹资的保证程度和企业筹资成本的合理性，为企业能否筹集到有效资金、投资获利状况和投资收回的程度提供改善的依据 三、现行财务报表分析的局限性

目前,我国财务报表分析数据主要来源于企业定期编制的各种会计报表。而财务报表的分析内容则主要包括:偿债能力分析、盈利能力分析、营运能力分析和投资价值分析。尽管会计报表分析对于了解企业的财务状况和经营成果、制定经济决策有着显著作用,但由于会计报表本身的局限性和分析过程中可能出现的问题等种种主客观因素的影响,会计报表分析及其分析方法仍然存在着一定的局限性。如分析者的素质、知识水平、能力与经验可能存在欠缺资料收集可能不充分,特别是报表之外的背景与企业生产经营特点的情况了解可能不够全面和详细;报表分析方法的计算口径可能不一致,或计算结果可能掩盖实际情况，标准比率选择可能不够恰当等等。下面就报表分析中存在的问题及其如何改进谈点个人的看法

(一).财务报表有其自身的缺陷 1．会计报表所反映信息资源具有不完全性。会计报表没有披露公司的全部信息。列入企业会计报表的仅是可以利用的，能以货币计量的经济来源。而在现实中，企业有许多经济资源，或者因为客观条件制约，或者因会计惯例制约，并未在报表中体现．比如某些企业账外大量资产不能在报表中反映。因而，报表仅仅反映了企业经济资源的一部分。

2.表现在资产负债表是以历史成本为基础编制的，不代表现行成本

和变现价值，数据信息滞后。如假定货币值不变，没考虑通货膨胀或物价水平的变动对财务报表的影响。会计稳健性原则要求预计损失而不预计收益，有可能夸大费用少计收益和资产。 3．会计报表缺少反映长期信息的数据。由于会计报表按年度分期报告，只报告了短期信息，不能提供反映长期潜力的信息。

(二).历史成本计量资产价值存在不足之处

6

长期以来，历史成本计量属性是传统会计计量的核心。历史成本法具有

较强的客观性和可验证性等优点， 但也存在诸多缺陷。当社会经济环境和经济水平发生较大变化时，采用历史成本计价难以全面、客观、公正地反映企业所拥有资产的真实价值和经营规模。此外，由于货币时间价值的作用和物价变动因素的影响，随着时间的推移，将会使历史成本与市场价值产生越来越大的偏差，尤其是在物价变动幅度较大的时候更是如此。因此，以历史成本计量资产价值，它所反映的的真实性也必然含有水分，在这样的前提下进行财务报表分析：其结论的客观性、可靠性值得进一步验证。

(三).会计人员的局限性

财务报表分析人员由于经验和素质不同，对财务报表分析的结果也就会产生不同的影响，从而影响财务报表分析目标的实现。由于财务报表分析人对财务分析理论、相关经济理论及财务报表分析方法、掌握的水平不同，导致对财务报表分析结果的理解就有差异，也就不能透彻解释各项计算指标的经济涵义。财务报表分析是通过计算多种财务指标实现的，分析的效果是计算指标越多就越准确。若财务报表分析人根据个别或较少的]指标得出结论，就有可能得出不正确的结论。因此，财务分析人需要具有丰富的行业经验，仅靠计算分析个别财务指标就得出结论，其分析结果是有局限的。同时，财务报表分析人的风险观念也很重要。由于经验不同，分析人的风险观念也会有所不同，导致对同一指标高低的看法也会存在差异，从而得出不同的结论。

(四).财务分析方法上存在的局限性 从目前来看，进行财务报表分析时所使用的最主要的方法是比率分析法和趋势分析法。 趋势分析法及其局限性:趋势分析法是指将两个或两个以上会计期间的财务报表中相同的项目进行比较分析，分析其变动原因和变动方向，以揭示财务状况和经营成果的变动趋势。其重点在于比较不同期间同一项目的变动情况。但其存在的主要问题是：趋势分析法所依据的资料，主要是会计报表的数据，具有一定的局限性；另外，由于通货膨胀或各种偶然因素的影响和会计换算方法的改变。使得不同时期的会计报表可能不具有可比性。 比率分析法及其局限性。比率分析法是指将财务报表相关项目的金额进行对比，得出一系列具有一定意义和逻辑关系的财务比率，以此来揭示企业的财务状况、经营成果、现金流量情况的一种分析技巧。具体而言,比率分析法是反映企业偿债能力的比率、盈利能力的比率以及营运能力的比率等。但比率分析法的局限性主要在于：比率指标的计算一般都是建立在以历史成本、历史数据为基础的会计报表之上的，这使比率指标提供的信息与决策之间的相关性大打折扣。弱化了其为企业决策提供有效服务的能力。而且，比率分析是针对单个指标进行分析，综合程度较低．在某些情况下无法得出令人满意的结论。

四、完善现行财务报表分析的建议 (一).历史成本法存在诸多缺陷，采用重置成本计价的方法，能够较

好地弥补这一不足。 重置成本法又称为现行成本法，是指在当时的生产技术条件和市场价格水平下，重新购置同样的资产所需要的全部支出，它既能比较客观、公正地反映企业资产的真实价值，又又能比较真实地反映企业的经营实力和资产存量。 利用重置成本法对资产进行计价，可以促进资产的投资和管理,从而使资产的资源得到最有效的配置和最充分的利用。在此基础上,对不同企业的财务报表进进行分析，使得各个不同企业的资产存量由于处于同一市场条件下而变得更加具有可比性，当然也能更真实的反映企业的价值，进而增强财务报表分析结论的真实性、可靠性。

(二).加强对会计报表附注信息的运用。 会计报表附注是对会计报

表本身无法或难以充分表达的内容和项目所作的补充说明与详细解释。在对企业

7

财务进行分析时应充分利用会计报表及报表附注的信息，联系其他相关信息．仔细深入地分析、研究，才能提高对企业整体情况的理解，更准确地评价企业的财务状况和经营业绩。

(三).提高会计报表分析人员的综合能力和素质，充分发挥会计人员

的主观能动性。 在对报表进行分析和评价时除掌握数据资料和计算有关的分析指标外，还应研究企业采用的会计政策对报表数据的影响程度，对报表分析指标进行定性分析，收集和掌握报表之外的、对经营决策有重要影响的资料， 认清企业潜在的优势和存在的问题，在同行业比较分析时，选择适合的比较对象等。这一切都离不开分析人员的智慧和判断力。不管采用哪种会计报表的分析方法。分析人员的判断力对得出正确的分析结论尤为重要。平时要加强对会计报表分析人员的培训，提高分析人员的综合素质，提高他们对报表指标的解读与判断能力，并使他们同时具备会计、财务、市场营销、战略管理和企业经营等方面的知识。熟练掌握现代化的分析方法和分析工具，在实践中树立正确的分析理念，逐步培养和提高自己对所分析问题的判断能力以及综合数据的收集能力和掌握运用能力，极大地为企业管理和决策提供真实可靠的依据。 (四).增加现金流量分析指标。 现行分析体系包含的内容缺少反映企业现金流转能力的指标，这样分析评价企业的盈利性与风险将有失偏颇。从理论上来说,企业的现金流量与会计利润反映了不同程度的会计信息，具有很强的互补性。而实践证明，企业经营获取的现金及。其等价物比会计利润更具客观性与稳健性。因此,现实环境下，现金流量信息的分析非常重要。加入现金流量分析对现行财务评价指标可以起到改进作用，有助于分析者更加客观了解和评价企业获取现金及其等价物的能力，预测企业未来的现金流量，正确评估企业收益及风险。总之,在目前的分析指标体系中，可加入以下现金流量分析指标。 如补充盈利能力的指标（每股经营现金流量； 完善偿债能力的指标(现金比率,现金利息保障倍数等）；增强营运能力的指标〔经营现金流量主营业务收入，经营现金流量资产总额等）等。

(五).定量分析与定性分析相结合。现代企业面临复杂多变的外部环

境，这些外部环境有时很难定量，但会对企业会计报表状况和经营成果产生重要影响。因此，在定量分析的同时，需要做出定性的判断，在定性判断的基础上，再进一步进行定量分析和判断，充分发挥人的丰富经验和量的精密计算两方面的作用，使报表分析达到最优化。

(六).动态分析和静态分析相结合。企业的生产经营业务和财务活动

是一个动态的发展过程。因此要注意进行动态分析，在弄清过去情况的基础上，分析当前情况的可能结果对恰当预测企业未来有一定帮助。

综上所述，财务报表分析是一个具体又复杂的过程。其自身也存在著不

可忽视的局限性。值得庆幸的是，最新的企业会计准则已于2006年2月15日由财政部颁布，2007年1月1日起施行。新的会计准则全面引入了公允价值的计量属性，明确了对於同一控制下企业合并，采用类似权益结合法的处理方法，增加了财务会计报告的信息量，尤其是表外资讯的内容，在一定程度上弥补了原有财务报告资料的不足，也为改善财务报表分析的局限性提供了保证。

参考文献

陆春芬，财务报表分析的作用及局限性，《企业导报》，2011年08期 梁洁，浅析财务报表分析的局限性及改进措施，《金融经济》，2009年12期 吕桂莲，财务报表分析的局限性及其完善建议，《魅力中国》，2008年19期

8