囵竺苎篁 浅析巨灾及其实证分析 ——以农业巨灾定义为例 口邓国取 洛阳４７１００３） （河南科技大学经济管理学院，河南摘要：巨灾已经成为威胁全球灾害事件，但目前对巨客的定义分歧比较大。本文以农业巨灾为例，通过对巨灾的刻画和图例解 定义刻画 释，认为巨灾是指小概率且一次损失大于预期、累计损失超过承受主体承受能力的事件。 关键词：巨灾一、问题的提出 总之，本文旨在通过对巨灾定义的探 讨及其刻画的研究，起到抛砖引玉的作用， 推动我国巨灾管理和巨灾保险的发展。 二、巨灾的刻画 害累计赔偿额，Ｆ为保险公司赔款总量分 布函数。如果每个个体相互独立，赔偿次 数Ｎ与Ｓ．相互独立，我们可以用卷积法 描述灾害累计赔偿额Ｓ的分布： 巨灾（Ｃａｔａｓｔｒｏｐｈｅ／ＣＡＴ）是近几年来， 特别是今年出现频率极高的词汇，这是由 于巨灾在全球（包括中国）的频繁发生以 及由此而造成的巨大的财产损失和人员 巨灾一词来源于古希腊语，原意是流 星（ｆａｌｌｉｎｇ ｓｔａｒ），后来它派生出两个不同 伤亡。它已经不仅仅引起了我们普通民众 的关心，也成为学者们研究的问题，更是 政府和保险公司关注的事物。 过去十年间频繁爆发的自然灾害在 给受灾地区的经济发展和社会生活带来 Ｆ。（ｓ） Ｐ 【ｓｓ ｓ】 ２ Ｐｉ【ｓｓ ｓｉＮ－－ｎ］‘Ｐｉ ｎ＝０ 的词意，一个是衰落（ｄｏｗｎ—ｔｕｒｎｉｎｇ），一个 是悲惨的结局（ｔｈｅ ｄｅｎｏｕｅｍｅｎｔ ｏｆ ［Ｎ－－ｎ］ Ｐ，［ＳＩ＋Ｓ２＋…＋ｓ ｓ】．Ｐ￣［Ｎ－－ｎ】 ｓ）为 ｎ＝０ ｔｒａｇｅｄｙ）Ｉｔ］。巨灾思想的雏形可以追溯到 很早以前，然而真正针对巨灾的特性及其 大小，运用科学的方法进行研究乃是近代 发生的事情。 巨灾作为一种极为特殊的风险，国际 保险界对巨灾没有统一定义，各个国家根 据本国实际情况在不同历史时期对巨灾 进行定义和划分。因此，有必要寻找到一 而Ｐ。ｉｓ。＋ｓ２＋…＋ｓｉ＋…＋ｓ ｓ】 ｎ重卷积，故： 重大损失的同时，也使全球保险人和再保 险人屡受重创。重大灾害事件造成的损失 金额日益攀升，令保险业界人士寝食难 安，如何化解巨灾风险，己经成为全球保 险业界人士和投资银行家们关心的问题。 巨灾保险制度、巨灾保险产品及其衍生产 Ｆｓ（ｓ） Ｐｉ［ｓ ｓ】 ２ Ｆ弋ｓ）。Ｐｉ［Ｉ ｎ＝０ 假设总资本公积金和总准备金分别 为Ｔ。和Ｐｃ，保险公司总偿付能力Ｔｃ，则： ｃ 当：Ｔｃ＜Ｆ３（ｓ） 品开发等应运而生。但在此过程中，我们 不难发现一个往往被人忽视的基本问题， 那就是巨灾定义的还不明确，划分的标准 不一，差异分歧比较大。研究巨灾的定义 至少有以下几个方面的意义：一是巨灾的 定义是进行巨灾理论研究的基础。目前国 内外对巨灾的定义还十分深入，大多为一 个即能比较准确、客观描述巨灾风险特 质，又能相对科学和可以操作的刻画方法 和标准。 即当Ｔｅ＋Ｐｃ＜ Ｆ ）・ＰｉＮ－［－ｎ］时， １１：０ 我们才能把其称为巨灾，否则，只能称 之为一般灾害，保险公司还可以继续经营。 三、巨灾刻画图例解释 （一）基于概率的巨灾刻画【２ 】设Ｐ是灾害发生的概率，Ｓ 是一次 灾害发生所产生的损失，Ｌ是灾害发生概 率为Ｐ．时所产生的损失。根据期望值理 论和古典风险理论，于是就有： Ｓ２Ｌ＝ ＥｌＬ 一Ｅ（Ｌ）］２Ｐ １ （一）基于概率巨灾刻画的图例解释 通常来说，一般性灾害的发生概率比 较高，但损失不大，巨灾则是发生概率低 些简单的描述，缺乏数量和模型的刻画， 因此就出现了不同的主体分析的角度不 同，描述方式和划分标准差异自然不一， 这就需要从理论上特别是从数量和模型 的刻画方面进行较为深入的探讨。二是为 但造成的损失巨大，其概率与损失分布有 一定的规律（图１）。图中，Ｐ是灾害发生 ｓ．ｔ． 的概率，Ｓ 是一次灾害发生所产生的损 Ｌ．ＥｆＬ ｏ，当Ｌｉ＞Ｅ（Ｌ） ｌ一【Ｌ 一Ｅ（Ｌ）），Ｌｉ＜Ｅ（Ｌ） 失。在Ｓ。的左边是发生概论比较大但损 失一般的灾害，在ｓ．的右边则是发生概 率小但损失巨大的灾害。这样我们就可以 保险公司开展巨灾保险业务提供支持。巨 灾的定义直接影响到保险公司合理确定 “触发条件”（ｔｉｒｇｇｅｒ ｃｏｎｄｉｔｉｏｎ）①、经营战 略、风险规避、巨灾保险品种及其衍生产 只有当Ｅ（Ｐ）ｓ Ｐ．且Ｅ（Ｌ） Ｅ（Ｌｉ） 时，我们才能把它定义为巨灾。 （二）基于损失的巨灾刻画 把Ｓ．右边的称之为巨灾，在图中，只要当 灾害发生概率小于Ｐ。、造成的损失超过 Ｓ．的时候，我们才能称之为巨灾。 （二）基于损失巨灾刻画的图例解释 仍以保险公司为例。从保险公司实务 的角度来看，巨灾风险应该是与保险公司 的偿付能力相比较而言的一个概念。保险 公司总的偿付能力表现为自有资本公积 品的界定、开发，也直接影响到巨灾保险 制度的建设，具有非常重要的意义。三是 为国家进行灾害管理提供决策依据。巨灾 定义为区分巨灾和一般灾害提供了依据， 这就有可能为国家巨灾的管理体制、管理 在巨灾定义的实际刻画中，我们应该 从不同的巨灾承受主体（主要有投保人、保 险人和政府）的角度出发来进行分析，所 以，这样看来，巨灾就变成为一个相对的概 念。下面我们以保险公司为例进行分析。 设Ｐ是灾害发生赔偿的概率，Ｓ是灾 方法和手段等的建设提供依据。 ——厂 一 竺苎篁 固 金和 种准备金， 中公积金 １各种准备 主体出发，其承受能力的大小、风险的规 本比较雄厚，其它保险公司历史不长，资 金为其一般偿付能力，导致保险公词保险 避、分散策略、方式是不一样的，但就其本 本和积累有限，多为区域性的保险公 赔款过多超过其一般偿付能力的风险称 质来说是一样的，那就是当超过其承受能 司，他们的承担农业风险的能力十分有 为巨灾风险。一般而言保险公司的损失或 力的时候，我们才把它称其为巨灾。 限。按照Ｔ．Ｌ．Ｍｕｒｌｉｄｈａｒａｎ（２００３）的研究 赔偿分柑图２中横车｝ｊ】ｓ 表示累计赔款总 五、实证分析 结论【１＿，把单项农业灾害一次经济损失 额，纵轴Ｐ表示出现相应赔款的概率，Ｆ 本文以农 臣灾定义为例进行实证 总额大于农业保险公司当年年末总资本 为保险公司赔款总量分布函数。 中反映 分析。基于 述研究，可以认为农业巨灾 公积金和总准备金的１０％定性为巨灾。 了保险公司的焙付概率开始随赔款量的 就是指在一定时期内（通常为一年）小概 以上海安信为例，２００４年总资本公积金 增加而递增，当保险公司的赔款鼋达到某 率且一次损失大于预期、累讨‘损失超过承 和总准备金为７－３５亿元【４］，这样可以把 。一点后其赔付的概率又趋向于减少。假设 受主体（主要有农户、农业保险公司或政 一次性经济损失大于０．７３５亿元的灾害称 图中Ａ点代表保险公司的一般偿付能力 府）承受能力的事件。下面就按照三个不 为农业巨灾。 即保险公积金与各种准备金，那么保险公 同的主体来进行数龟定义。 ３．基于政府的农业巨灾数量定义 司赔偿Ａ点 侧的损失不会有困难，但 １．基１＝农户的巨灾数星定义 根据国际上目前流行的划分标准，把 是Ａ点右侧的损失或赔款尽管发生的概 对农户的承受能力的评价这里定量 单项农业灾害一次经济损失总额大于当 率较低但常使保哈公司的财务稳定性受 为家庭财产和预期收益之和的５０％（美 年ＧＤＰ的０．１％定性为巨灾。以２００４年 到冲击，因此巨一火风险通常是指那些导致 国也是这样定义的），预期收益我们用当 的ＧＤＰ（１３６８７５．９亿元）计算ｆ５］，可以把 保险公司较多的ＨＪ现Ａ点右侧损失或赔 年的农户家庭平均收益来替代。这样以 一次性经济损失大于１３６．８７６亿元的农 款的风险。 ２００４年为例，可以把～次性经济损失大 业灾害称为农业巨灾。 四、基本结论 于１６３２０元（全吲的平均水平）的灾害称 按照不同的主体来进行农业巨灾数 综合以上分析，我们不难得出这样的 为农业巨灾 。 量定义具有不同的政策含义，分两个方 结论：所谓巨灾就是指在一定时期内（通 ２．基于农业保险公司的农业巨灾数 面，一是微观层面（农户和保险公司）的含 常为一年）小概率且一次损失大于预期、 量定义 义，即农户有多大的承受灾害的能力和国 累计损失超过承受主体（２－要有投保人、 日前我国从事涉农保险的公司主要 家应该给他们提供多大的支持是合理和 保险人和政府）承受能力的事件。 有中国财保、中华联合、上海安信、吉林安 经济的。也直接影响到保险公司合理确定 所以巨灾是一个相对的概念，是相对 华、黑龙江阳光、吉林伊通和法国安盟等， 合理的“触发条件”（ｔｉｒｇｇｅｒ ｃｏｎｄｉｔｉｏｎ）、经 于巨灾承受主体而言的，当然，从不同的 除了中国财保和法国安盟历史比较长、资 营战略、风险规避、巨灾保险品种及其衍 生产品的界定、开发；二是宏观层面（国 Ｐ Ｊ 家）的含义，即为国家进行巨灾风险管理 提供科学的决策依据。 注释： ①也称为触发机制，是指在保险产品合约有关 条款中规定的权利执行或义务履行的要件，如 果在保险存续期间发生特定事件，保险主体就 Ｐ 一 。＼＼ 依照合约规定，履行合约。可以说，一项保险产 品能否成功发行，很大程度上取决于触发机制 的选择是否适当 ￡ 图１ 巨灾概率与损失分布图 参考文献： 【１】Ｔ．Ｌ．Ｍｕｒ１ ｉｄｈａｒａｎ．Ｅｃｏｎｏｍｉｃ ｃｏｎｓｅｑｕｅｎｃｅｓ ｏｆ ｃａｔａ ｓｔｒｏｐｈｅｓ ｔｒｉｇｇｅｒｅｄ ｂｙ ｎａｔｕｒａ ｌ ｈａｚａｒｄｓ．Ｄｅｇｒｅｅ ｏｆ ｄｉ Ｓ Ｓｅｒｔａｔｉｏｆｔ，２００１ 【２】郭晓亭，蒲勇健，林略．风险概念及其数 量刻画…．数量经济技术经济研究，２００４ （２）：１ｌ１—１ｌ ５ 【３］农业部．中国农业统计年鉴［Ｍ］．北京：中 国统计出版社，２００５ ［４】中国保险年鉴编委会．中国保险年鉴［Ｍ】． 北京：中国统计出版社．２００５ ［５］中国统计年鉴编委会．中国统计年鉴［Ｍ］． 北京：中国统计出版社．２００５ — 两 百—－ｒ＿一