监管资本、经济资本及监管套利——妥协与对抗中演进的巴塞尔协议

来源：尚车旅游网

Regulatory Capital, Economic Capital, andRegulatory Arbitrage——Evolution of the BaselAccord Resulting from Compromise betweenRegulatory Authorities and Financial Institutions

作者：黄国平[1,2]

作者机构： [1]中国社会科学院金融研究所;[2]中国金融期货交易所北京金融衍生品研究院出版物刊名：经济学（季刊）页码： 863-886页年卷期： 2014年第2期

主题词：监管资本;经济资本;监管套利

摘要：巴塞尔协议演进是以国际清算银行（BIS）为代表的金融监管机构与金融机构对抗与妥协的结果。经济资本就相当于银行等金融机构以防破产所自愿购买的持久美式卖出期权的价格,而监管资本则可以看作监管当局要求金融机构购买期权价格。监管资本与经济资本之间背离程度一旦超出金融机构的承受水平,监管套利行为就会充斥金融市场,导致金融危机。如果金融机构经济资本的测算和配置充分考虑到系统风险因素,经济资本与监管资本趋于相同。

因篇幅问题不能全部显示，请点此查看更多更全内容

查看全文

违法及侵权请联系：TEL:199 1889 7713 E-MAIL:2724546146@qq.com

本站由北京市万商天勤律师事务所王兴未律师提供法律服务