企业对外投资的内部控制问题

企业对外投资的内部控制问题

作者：侯晓双

来源：《时代金融》2015年第20期

【摘要】随着我国经济的快速发展，企业对外投资活动逐渐增加，那么建立一个健全有效的内部控制制度必不可少。本文从内部控制五要素的角度分析企业产生对外投资内部控制问题的原因，进而对完善该内控提出建议。 【关键词】对外投资 内部控制 内部环境 一、对外投资内部控制

对外投资内部控制，就是将内部控制制度的理论应用于对外投资的实务中，提高投资业务经营的效率和效果，促进企业实现发展战略目标。内部控制的内容，归根结底是由基本要素组成的，其中，控制环境是基础，风险评估是关键，控制活动是手段，信息与沟通是纽带，它们的有效执行离不开监控。同样的，在对外投资内部控制中，这五要素也必不可少。 对外投资很有必要建立内部控制制度。它不仅有助于减少投资风险，消除企业的部分风险，增强企业员工的认知风险的意识，而且能加强会计系统及资金活动控制，保障对外投资活动各环节紧密结合。

二、我国企业对外投资内部控制存在问题的原因 （一）缺乏良好的内部控制环境

我国目前很多企业公司治理结构不健全，企业的小股东由于成本和收益入不敷出的原因而选择放弃监控权，就使得权利集中在大股东手上，这直接导致治理结构的失衡。法人治理结构不健全是导致企业对外投资决策权高度集中的主要原因，是内部控制环境恶劣的表现之一。内部环境是企业实施内部控制的基础，直接影响着内部控制的价值观念，风险偏好和组织形式，处于基础地位的内部环境如存在极大的缺陷，会严重影响其他要素的构建与执行，阻碍企业对外投资的效益与效果。

（二）风险识别机制不起作用

有些企业对外投资风险控制意识薄弱，并缺乏风险识别与评价体系，最终导致风险评估失误。无效的风险识别机制是导致企业各项风险增加的主要原因。企业风险的评估需要考虑各个方面的因素，包括内部风险及自然、经济、政治等外部风险，任何一方面的欠缺都会对风险评估的结果产生影响。风险事项的识别需要针对环境的变化而持续进行，不可能做到一蹴而就，只有在风险来临时及时发现潜在的风险，才能使得企业在低风险的环境中经营各种业务。

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（三）授权审批控制不到位

很多企业的对外投资业务没有规范的授权审批程序，或者管理层对授权审批制度熟视无睹，这就形成了严重的越权决策问题。越权行为不仅会扰乱企业正常的管理秩序，还影响对外投资业务的发展。内部控制是公司有效管理的核心，其目的就是为了约束公司员工及管理层的行为，提高经营效率。如果有越权行为发生，公司各部门之间横向的牵制和董事会纵向的审批以及综合的监控机制就会起作用，发现问题并及时恰当地解决问题。 （四）信息与沟通机制缺乏

一般企业的对外投资业务，缺乏有效的信息与沟通机制，对外投资收集的外部信息不足且内容不准确，不能及时给决策者提供对决策有效的信息，影响企业的经营效率同时还会加大企业对外投资风险。在企业对外投资决策的一系列过程中，都要依靠各种内外部信息，所有的决策都是通过对信息的取得和分析得出的，健全的信息沟通机制十分必要。 （五）监控约束机制失职

定期报告制度与质量分析评估制度的执行，可以对资金流动和对外投资业务资金使用效率情况进行有效监督，而某些投资管理部门对这些监督制度执行不力，致使对投资项目失去有效控制，影响管理层了解企业资金使用留存情况，耽误企业合理制定对外投资计划。 三、加强企业对外投资内部控制的措施 （一）完善企业法人治理结构

内部控制的执行要依靠组织机构来实现，要想改变企业对外投资决策内部控制执行不力的现状，就必须建立有效的组织结构，保障各项对外投资管理工作得以有序开展。不同的企业有不同的管理特点和经营理念，应该选择最适合自己的组织架构。一般来讲，偏向集权制的公司会选择直线职能制组织机构，而偏向分权制的公司往往选择事业部制组织结构。此外，还要加强管理人员在对外投资内部控制相关理论方面的教育学习，促使该治理结构高效稳定地运行。 （二）建立对外投资决策的风险识别与评估机制

衡量一个风险识别与评价体系的好坏主要取决于该体系是否能客观地评估项目存在的隐患、是否能评估到项目的风险大小、是否能根据反馈回来的信息提前制定出相应的措施。当项目的实行与评估结果有较大出入时，企业应及时找出原因并调整投资决策，提高项目实施的成功率，即使最后投资失败，也可以将损失降至最低，并从中吸取经验教训。风险的识别能够让管理者根据本企业的风险承受度来设定企业对外投资目标，使得管理者在其风险偏好之内选择不同的投资战略，提高企业的业绩。

（三）加强控制活动来优化对外投资授权审批机制

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企业对外投资的授权要依事而不是依人，不得越权操作，应该适度授权，而且管理人员在审批控制时要有界限，不得越权审批。在对外投资业务中，对于“三重一大”（重大决策、重大事项、重要人事任免及大额资金支付业务）等决策问题，企业应当按照规定的权限和程序实行集体决策审批或者联签制度。此外，企业应该建立不相容职务相分离的内部控制制度。这就要求企业在设计职务时，应明确哪些职务是不相容的，并规定每个职位的职责和权限，确保员工各司其职。

（四）加强对信息的传输与沟通

加强企业内外各种相关信息的传输与沟通、完善内部控制制度，有助于企业做出正确的对外投资决策。企业可以从加强对信息系统的建设和扩大信息共享及沟通范围来完善对外投资决策内部控制制度。此外，为提高对外投资决策水平，减少投资失误，企业可以构筑支持对外投资决策的信息平台，建立有效的信息组织，规范信息流程。 （五）优化内审环境

一个企业内部应有相互制衡与监督的部门，在对外投资时，将管理部门的监督与内审部门评审结合起来，通过管理部门对投资内部控制的管理监督和内审监察部门对投资内部控制的再监督与再评价，促使投资的有效进行。内审时，应挑选有职业素养的职员随行，督促各部门积极主动配合，编制符合本企业真实情况的内审报告。通过监督与评审的结合，优化企业内审环境，促使对外投资内部控制更好地发挥作用。 参考文献

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