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2000年5月29日 第八期
企业的生命线
财务报表的用途远不止给银行和风险资本家看,它是一种重要的监督、计划的工具。财务不是你喜欢的内容,但是你最先考虑的。
确实,大多数企业经营者不熟悉财务,觉得那是财务人员的问题。当然,管理者不要成为财务专家,因为会计师能够处理好这些问题,但是,作为企业的管理者,不管制作企业经营计划书还是在日常决策中,都要面对财务一些财务报表。了解并能处理一般的财务报表是一个管理者管理能力之一。财务报表的用途远不止给银行和风险资本家看,它是一种重要的监督、计划的工具。财务也许不是你最喜欢的内容,但是你最先考虑的。
以下的三讲,我们将对企业财务管理中的三种财务报表--现金流量表、资产负债表、损益表--进行阐述。在这一讲里,我们将结合案例分析现金流量表的制作。
产品或者服务是企业的大脑,市场是企业的心脏,财务是企业的胃,现金流量就是血液,如果没有足够的现金流量,企业的生命机体将变成毫无生命力的骨架。
简单地说,现金流量是在不同时点上可供使用的资金数量,它是企业计划的工具,通常按期监视资金的流入流出状况,使管理者可以得到计划未来的决策支持,合理安排企业的活动。现金流量通常按月考察。
现金流量对企业的运作特别是发展中企业的运作特别重要,有时候尽管有很多订单,但这些都不是立即付款,对现金流量的管理不够,结果可能造成企业资金耗尽,甚至破产。
也许很多公司会遇到下面这样的情况。A公司作了一笔价值250万元的计算机产品交易,销售额上去了,但是也使公司陷入了困境。订单到了,但是贷款比销售人员接到购买协议滞后6个月。因为公司的订单生产需要2-3个月,而付款在此之后的2-3个月。公司的管理人员不得不躲过付款日,同供应商商议保证公司必须的产品和服务的供应,并想尽办法保真资金流动,直到收到贷款。形势很严峻,搞的财务总监每天都要监视现金流量情况。如果该公司从一开始就注意现金流量的控制,并提前贷款,就不会出现这种尴尬的境况。
现金流量的报告是资金的使用纪录,就是先列出月初已有的资金,然后将一个月内的销售收入、特许使用费用、佣金、利息等项目累加,然后从中减去实际的支出额---每月以固定和可变费用支出的现金。固定费用指长时间不发生变化的费用,如租金、债务、工资等,可变费用指每月不断变化的费用,如广告费、办公费、促销费、咨询费等。月末便可以得出可供使用的资金数量,现金流量在月初和月末是不一样的。
下面我们以一个B公司一个季度的运行为例来制作、分析现金流量表。
现金流量表不仅可以帮助管理者把握公司的业务进展状况,也可以督促管理者制定未来的工作计划。
B公司1月1日,现有资金48000美元,签了2个90000美元的合同(完成合同需要5个月),分期付款,客户的货款如下:1月36000美元,2月30000美元,3月28000美元,4月28000美元,5月58000美元。
B公司费用支出额为496500美元,具体如下:
包括奖金在内的年工资:总经理100000美元,副总经理70000美元,办公室主任42000美元,2个顾问36000美元,2个顾问助理30000美元,2个培训员24000美元。
其它费用:租金52000美元,电话费6000美元,专家服务费(会计、法律等)15000美元,销售费用(差旅、招待费用)24000美元,办公用品费用12000美元,设施设备费6000美元。向银行支付利息(贷款50000美元,利率11%)。
我们来分析一下,假设今天是4月30日,按照月平均收入和支出我们就可以作出B公司1-4月的月度现金流量表:
B公司月度现金流量表
B公司 |
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月度现金流量表(¥000) |
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月 | 1月 | 2月 | 3月 | 4月 |
项目 |
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月初现金余额 | 48.0 | 42.63 | 31.26 | 17. |
收入 |
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应收账款 | 36.0 | 30.0 | 28.0 | 28.0 |
利息收入 |
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其他 |
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收入小计 | 36.0 | 30.0 | 28.0 | 28.0 |
现金支出 |
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应付账款 |
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办公用品 | 1.0 | 1.0 | 1.0 | 1.0 |
直接人工费 |
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设备费 | 0.5 | 0.5 | 0.5 | 0.5 |
工资 | 30.83 | 30.83 | 30.83 | 30.83 |
租金 | 4.33 | 4.33 | 4.33 | 4.33 |
电话费 | 0.5 | 0.5 | 0.5 | 0.5 |
公用设施使用费 | 0.5 | 0.5 | 0.5 | 0.5 |
保险 |
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销售费用 | 2.0 | 2.0 | 2.0 | 2.0 |
税金 |
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应付借款 | 0.46 | 0.46 | 0.46 | 0.46 |
专家服务费 | 1.25 | 1.25 | 1.25 | 1.25 |
支出小计 | 41.37 | 41.37 | 41.37 | 41.37 |
现金流量小计 | -5。37 | -11。37 | -13。37 | -11.37 |
月末现金余额 | 42.63 | 31.26 | 17. | 4.52 |
上表是B公司1-4月的现金流量报告,在具体的运作中,可能科目会多一些,但是都可以归结到固定和可变支出中,分析制作的模式还是一样的。
现金流量表可以帮助管理者把握公司的业务进展状况。从表中我们可以清楚地把握B公司1--4月的现金流入量和支出量及其细节。如表上左上角所示,1月开始有现金48000美元,到4月30日,这个数字降到4520美元(如右下角)。很明显,这时B公司1--4的状况不如人意。
而且值得注意的是。每个月的费用支出大于收入的增加。并不意味着签了两个合同就能马上得到18万美元的收入。由于B 公司没有考虑到资金薄弱而造成公司财务状况不佳,如果客户5月份的款项不能按期到位,那么B公司在5月份只有4520美元的资金,即5月将无法经营。
现金流量表同时可以帮助管理者制定未来的工作计划。为了解决以上的情况,管理者必须考虑以下几个方面的工作计划,否则B公司5月将无法运行:
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